Schrödinger Inc. 2023’ün üçüncü çeyreğinde geçen yılın tıpkı periyoduna kıyasla toplam gelirinin %15 artarak 42,6 milyon dolara ulaştığını bildirdi. Şirket ayrıyeten SGR-2921 Faz 1 çalışması için hasta dozajlamasına başladı ve Avrupa’da SGR-1505 hasta çalışması için klinik araştırma alanları açma onayı aldı. Bristol-Myers Squibb’in daha fazla geliştirme yapmamaya karar vermesinin akabinde iki onkoloji keşif programının Schrödinger’e geri dönmesine karşın, şirketin yazılım işi büyümeye devam ediyor. Schrödinger’in bu yıl için mali beklentileri, hem yazılım hem de ilaç keşfi bölümlerinde beklenen gelir artışı ile sabit kalmaktadır.
Kazanç davetinden çıkarılacak değerli sonuçlar şunlardır:
Schrödinger, 2023 yılında Yazılım gelirlerinin %15 ila %18 oranında artmasını ve İlaç Keşfi gelirlerinin 50 milyon ila 70 milyon dolar ortasında değişmesini bekliyor. 2023 yılında işletme masraflarının 2022 yılına nazaran daha düşük olacağı kestirim ediliyor, fakat işletme faaliyetleri için kullanılan nakdin gelir karması, kilometre taşı zamanlaması ve yeni iş geliştirme nedeniyle daha yüksek olması bekleniyor.* Şirketin 2023 sonundaki net nakit konumunun, Nimbus’taki yatırımlarından elde edilen nakit dağıtımlarının beklenen nakit kullanımını dengelemesiyle 2022 sonuna emsal olacağı öngörülmektedir.* Schrödinger, SGR-1505 sağlıklı istekli çalışmasını tamamlamak üzeredir, SGR-2921 onkoloji çalışmasında dozajlamaya başlamıştır ve SGR-3515 için IND başvurusu yolunda ilerlemektedir.* Şirket şu anda en büyük müşterileriyle yapan görüşmeler yürütmekte olup, 4. çeyrekte büyüme sağlayacağına ve verimliliği artıran ve maliyetleri düşüren teknolojiye olan talebin artacağına inandığını söz etmektedir.* Schrödinger, kendilerine geri dönen iki BMS programının uygunluğunu kıymetlendirmekte olup, bunlardan ek bedel yaratma fırsatları olabileceğine inanmaktadır. Şirket, 4. çeyrek sonuçlarının gelecek yılın görünümünü etkilemesiyle birlikte, dördüncü çeyrek raporunu açıkladığında gelecek yıl için finansal rehberlik sağlayacaktır. Schrödinger, çalışanlarını işbirliği projelerinden tescilli programlara kaydırmaya devam ederken, işbirliklerini iş karmasının hayati bir kesimi olarak görmeye devam edecek.
Kazanç daveti sırasında Schrödinger yöneticileri, ortak ve müşteri önceliklerindeki değişiklikler, yeni iş geliştirme ve geliştirme kilometre taşlarıyla ilgili belirsizliklere karşın şirketin büyümesine duydukları itimadı lisana getirdi. Şirketin tescilli portföyü, devam eden klinik çalışmalar ve ASH Yıllık Toplantısı’nda yapılacak sunumlarla âlâ ilerliyor. Schrödinger ayrıyeten bu çeyrek için güçlü finansal sonuçlar bildirdi ve tescilli programları desteklemeye ve gelişmekte olan şirketlerdeki teknolojiden bedel elde etmeye odaklanacak.
InvestingPro Insights
InvestingPro’nun gerçek vakitli datalarından ve ipuçlarından yararlanarak, Schrödinger Inc. (SDGR) piyasada kayda kıymet bir pozisyona sahip. Şirket, 2023 yılının 3. çeyreğinin son on iki ayı prestijiyle 1850 milyon USD’lik bir piyasa pahasına sahipti. Yakın vakitteki fiyat düşüşüne karşın, firmanın F/K oranı 43,92’dir ve InvestingPro Tips’te vurgulandığı üzere, yakın vadeli çıkar büyümesine nazaran potansiyel bir kıymet düşüklüğüne işaret etmektedir.
Finansal sıhhat alanında, SDGR bilançosunda borçtan daha fazla nakit tutuyor ve likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor. Bu, şirketin yarar davetinde bildirdiği 2023 sonunda misal bir net nakit konumu projeksiyonu ile uyumludur.
Bununla birlikte, şirketin gelir artışının son vakitlerde yavaşladığını ve 2023’ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %17,09’luk bir büyüme kaydettiğini belirtmek değerlidir. Bu, gelecekteki yararları etkileyebileceğinden potansiyel yatırımcılar için dikkate alınması gereken çok kıymetli bir noktadır.
InvestingPro’nun kapsamlı araç paketi SDGR ve öbür şirketler hakkında çok sayıda ek ipucu sunuyor. Platformun eşsiz içgörüleri, piyasa trendlerini ve şirket performansını anlamak isteyen yatırımcılar için pahalı rehberlik sağlayabilir.
Tam transkript – SDGR 3. Çeyrek 2023:
Operatör: Schrödinger’in 2023 Üçüncü Çeyrek Finansal Sonuçlarını pahalandırmak üzere düzenlediği Konferans Görüşmesine güzel geldiniz. Benim adım Eric ve bugünkü görüşme için operatörünüz olacağım. Art plandaki gürültüyü önlemek için tüm sınırlar sessize alınmıştır. Konuşmacıların açıklamalarından sonra soru-cevap kısmı olacaktır. [Operatör Talimatları]. Lütfen bu görüşmenin şirketin talebi üzerine kaydedildiğini unutmayın. Artık sizlere bugünkü konferansın sunucusu, Yatırımcı Bağlantıları ve Kurumsal Alakalar Kıdemli Lider Yardımcısı Bayan Jaren Madden’i takdim etmek istiyorum. Lütfen buyurun.
Jaren Madden: Teşekkür ederim. Herkese uygun günler. Şirket hakkında bilgi vereceğimiz ve 2023 üçüncü çeyrek finansal sonuçlarımızı değerlendireceğimiz bugünkü toplantımıza güzel geldiniz. Bugün erken saatlerde, sonuçlarımızı ve şirket genelindeki ilerlememizi özetleyen bir basın bülteni yayınladık ve bu bültene shordinger.com adresindeki IR web sitemizden ulaşabilirsiniz. Bugünkü görüşmemizde benimle birlikte CEO Ramy Farid, Finans Yöneticisi Geoff Porges ve Terapötikler Ar-Ge Lideri Karen Akinsanya yer alıyor. Hazırlıklı konuşmalarımızın akabinde soru-cevap için çağrıyı açacağız. Bugünkü görüşme sırasında idare, ileriye dönük ve 1995 tarihli Özel Menkul Değerler Dava Islahatı Maddesi’nin İnançlı Liman kararları uyarınca yapılan, 2023 yılının tamamına ait görünümümüz, 30 Eylül 2023’te sona eren çeyreğimiz, yazılım işimizin büyümesini hızlandırma ve işbirliğine dayalı ve tescilli ilaç keşif programlarımızı ilerletme planlarımız, klinik çalışmalarımızın başlatılma zamanlaması ve sonuçları, bileşiklerimizin klinik potansiyeli ve özellikleri, nakit kaynaklarımızın kullanımı ve gelecekteki harcamalarımızla ilgili sözler de dahil lakin bunlarla sonlu olmamak üzere açıklamalarda bulunacaktır. Bu ileriye dönük beyanlar, planlarımız, niyetlerimiz, beklentilerimiz, stratejilerimiz ve beklentilerimiz hakkındaki mevcut görüşlerimizi yansıtmakta olup, halihazırda elimizde bulunan bilgilere ve yaptığımız varsayımlara dayanmaktadır. Gerçek sonuçlar, Risk Faktörleri kısmında ve 30 Eylül 2023 tarihinde sona eren üç aylık periyoda ait Form 10-Q da dahil olmak üzere SEC’e yaptığımız müracaatlarda açıklanan konular da dahil olmak üzere bir dizi kıymetli faktör nedeniyle değerli ölçüde farklılık gösterebilir. Bu ileriye dönük beyanlar sadece bugün itibariyle görüşlerimizi temsil etmektedir ve maddelerin gerektirdiği durumlar haricinde, yeni bilgiler, gelecekteki olaylar yahut diğer nedenlerle gelecekte bunları güncellemeyebileceğimiz konusunda sizi uyarıyoruz. Bugünkü görüşmede kimi GAAP dışı mali ölçütler de yer almaktadır. Bu GAAP dışı mali ölçütler Genel Kabul Görmüş Muhasebe Unsurlarına uygun olarak hazırlanmamıştır ve GAAP ölçütlerine ek olarak düşünülmeli, onların yerine geçmemeli yahut onlardan üstün tutulmamalıdır. Bu GAAP dışı ölçülerin en direkt karşılaştırılabilir GAAP ölçüleriyle mutabakatları için lütfen web sitemizde bulunan basın bültenimizin sonundaki tablolara bakınız. Bununla birlikte, kelamı Ramy’ye vermek istiyorum.
Ramy Farid: Teşekkürler Jaren. Bugün bize katıldığınız için hepinize teşekkür ederim. Şirket için birçok kıymetli dönüm noktasının yaşandığı başarılı ve heyecan verici bir üçüncü çeyrek geçirdik. Toplam 42,6 milyon dolar gelir elde ettik ve bu sayı 2022 yılının üçüncü çeyreğine kıyasla %15’lik bir büyümeyi temsil ediyor. Ve tüm yıl için öngördüğümüz gelir gayesine ulaşma yolunda ilerliyoruz. SGR-2921 Faz 1 çalışmamız için hasta dozajlamasına başladık ve Avrupa’da SGR-1505 hasta çalışması için klinik araştırma alanları açmak üzere CTA onayı aldık. Ayrıyeten SGR-3515 ilerleme kaydediyor. Ayrıyeten, öncü programlarımızın çabucak gerisinde, Aralık ayındaki boru çizgisi günümüzde daha detaylı olarak tartışacağımız bir dizi heyecan verici keşif programımız var. Bugün, BMS işbirliğindeki iki ilgili onkoloji keşif programının haklarının, BMS’nin stratejik nedenlerle daha fazla geliştirmeye devam etmemeyi seçmesinin akabinde bize geri döndüğünü bildirdik. Bu programlar eksiksiz teknik ilerleme kaydediyordu ve grubumuz genel portföy stratejimiz bağlamında bu programlar için sonraki adımları kıymetlendiriyor. BMS değerli bir ortak olmaya devam ediyor. İşbirliğinde üç etkin araştırma programımızın yanı sıra, geliştirme adayı statüsüne ulaşan ve bu yılın başlarında BMS’ye geçen SOS1 programımız var. BMS ile ek keşif programları potansiyelini de görüşüyoruz. İşbirlikleri işimizin değerli bir modülüdür ve bilimin, genel kapsamın ve pahanın stratejimizle dengeli olduğu yeni iştirakleri değerlendirmeye devam ediyoruz. Yazılım işimize dönecek olursak, bu yıl en büyük yazılım müşterilerimiz ortasında kıymetli gelir artışı fırsatı konusunda kendimize güvenmeye devam ediyoruz. Hesaplamaya dayalı ilaç keşfine olan ilgi epey yüksek ve daha fazla müşterinin platformumuzu kullanımını artırdığını görüyoruz. Platformumuzun kıymetini artırmak için yeni yeteneklerin geliştirilmesine yatırım yapmaya devam ediyoruz ve bu yeteneklerin yazılım işimizde uzun yıllar boyunca devam eden büyümeyi desteklemesini bekliyoruz. Son üç aylık yazılım sürümümüz, sitokrom P450’lere ve HerD’ye bağlanma üzere muhakkak ADMET özelliklerini daha hakikat bir biçimde varsayım etme yeteneği ve pH’ın bir işlevi olarak antikor afinitesinin kestirim edilmesini sağlayan teknoloji de dahil olmak üzere bir dizi değerli teknolojiyi içermektedir. Bu yıl kaydettiğimiz ilerlemeden mutluyuz ve önümüzdeki fırsatlar konusunda çok heyecanlıyız. Misyonumuzda tesirli olan tüm çalışanlarımızın sıkı çalışmalarını ve bağlılıklarını çok takdir ediyorum. Artık kelamı Geoff’a bırakıyorum.
Geoff Porges: Teşekkürler Ramy. Herkese yeterli günler. Schrödinger için güçlü bir çeyrek oldu ve bu durum çeyrek sonuçlarımıza ve finansal beklentilerimize de yansıdı. Yazılım işimiz kuvvetli biyofarma sanayisi ortamına karşın büyüyor ve tescilli portföyümüz hoş bir halde ilerliyor. Bugün, finansal sonuçlarımızın detaylarını paylaşacağım ve akabinde finansal beklentilerimiz hakkında kimi yorumlarla kapanışı yapacağım. Bu çeyrekteki gelir sonuçlarımız beklentilerimizin üzerinde gerçekleşti ve Ramy’nin daha evvel açıkladığı işbirliği portföyümüzdeki değişikliklerin tesirini yansıttı. Yılın geneline ait görünümümüz konusunda son derece olumlu olmaya devam ediyoruz ve 4. çeyrekte hem İlaç Keşfi hem de Yazılım gelirlerinde değerli bir büyüme bekliyoruz. 3. çeyrekteki yazılım geliri, 2022’nin 3. çeyreğine kıyasla %17 artışla 28,9 milyon dolar oldu. Gelir artışı, mevcut müşterilerin teknolojimize yaptıkları yatırımları artırmalarından ve 3. çeyrekte yıllık 1 milyon dolar eşiğine ulaşan bir dizi ek müşteriden kaynaklandı. Barındırılan yazılım, kimi büyük müşterilerin başlangıçta barındırılan bir temelde teknolojiye erişimlerini artırmayı seçmeleri nedeniyle güçlü bir formda büyüdü. Hizmet gelirleri, yapısal biyoloji hizmetlerimizden tescilli programlarımıza yanlışsız kayma nedeniyle azaldı. Katkı gelirimiz ise Gates teşebbüsleri ile pil kimyası araştırma projemizin genişletilmiş yenilenmesi sayesinde 1,8 milyon dolara yükseldi. İlaç Keşfi geliri, geçen yılın 3. çeyreğindeki 12,3 milyon dolara kıyasla %11 artarak 13,7 milyon dolara yükseldi. Bu çeyrekte, bize geri dönen iki BMS programıyla ilgili olarak daha evvel ertelenmiş olan gelirin hızlandırılmasından 10 milyon dolarlık bir katkı sağlandı. BMS işbirliğinde, 2023’ün 1. çeyreğinde portföylerine geçen SOS1 programı da dahil olmak üzere dört ana program bulunmaktadır. Bu çeyrekteki toplam gelir 42,6 milyon dolar olurken, bu sayı 2022’nin 3. çeyreğinde 37 milyon dolar ve 2023’ün 2. çeyreğinde 35,2 milyon dolar olarak gerçekleşmiştir. Yılın birinci üç çeyreğinde Yazılım gelirimiz geçen yılın tıpkı devrindeki 88 milyon dolara kıyasla 90,5 milyon dolar, İlaç Keşfi gelirimiz ise geçen yılın tıpkı devrindeki 36 milyon dolara kıyasla 52 milyon dolar olarak gerçekleşti. Brüt kar marjı performansımız bu çeyrekte olumludur ve daha yüksek gelir daha uygun eser karlılığı sağlamaktadır. Yazılım brüt kar marjı geçen yılın birebir periyodundaki %72 ve 2023’ün 2. çeyreğindeki %77’ye kıyasla %76 olarak gerçekleşti. İlaç Keşfi brüt kar marjı, bir yıl evvelki birebir devirdeki %5’lik ziyan oranına kıyasla %13 olarak gerçekleşmiştir. Kombine raporlanan brüt kar marjı, 2022’nin tıpkı periyodundaki %47’ye kıyasla %56 olarak gerçekleşmiştir. Yazılım brüt kar marjımız yavaş bir formda güzelleşmeye devam edecek ve İlaç Keşif marjımız, işbirlikleriyle alakalı kilometre taşı ödemelerinin zamanlamasına ve ölçüsüne bağlı olarak değişkenlik gösterecektir. Genel olarak, işbirliği programları için maliyetlerimizin düşme eğiliminde olmasını ve böylelikle potansiyel büyümeyi, kârlılığı ve işbirliklerindeki kilometre taşlarının başarılı bir formda elde edilmesini bekliyoruz. Geçen yılın birebir periyodunda 33 milyon dolar olan Ar-Ge harcamaları 3. çeyrekte 46,8 milyon dolar olarak gerçekleşti. Bu artışın değerli bir kısmı, mevcut çalışanlarımızın işbirliklerinden tescilli programlara ve müşteriye yönelik yapısal biyoloji hizmetlerinden dahili programlara yine dağıtılmasından kaynaklanmaktadır. CRO sarfiyatları ve işçi sayısı da, en gelişmiş programlarımızın klinik geliştirme sürecindeki ilerlemesini desteklediğimiz için artışa değerli ölçüde katkıda bulundu. 2023’ün 2. çeyreği ile karşılaştırıldığında. Ar-Ge masrafları, yeniden çalışanımızın tescilli programlara kaydırılması ve daha yüksek CRO masrafları nedeniyle %10 oranında artmıştır. Birinci üç çeyrekte Ar-Ge harcamalarımız, 2022’nin birebir devrindeki 92 milyon dolara kıyasla 130 milyon dolar olarak gerçekleşti. Satış ve pazarlama masrafları, 2022’nin 3. çeyreğindeki 7,2 milyon dolara kıyasla 3. çeyrekte 9,1 milyon dolar olarak gerçekleşmiş olup, artışın büyük kısmı yazılım işimizi desteklemek için artan işçi sayısı ve ilgili maliyetlerden kaynaklanmaktadır. Satış ve pazarlama sarfiyatları bu yılın 2. çeyreğine kıyasla sabit kaldı. Genel masraflar, 2022’nin 3. çeyreğindeki 23 milyon dolar ve 2023’ün 2. çeyreğindeki 23 milyon dolara kıyasla 3. çeyrekte 24 milyon dolar olarak gerçekleşti. İşçi sayısındaki artışlar, evvelki periyotlara kıyasla profesyonel hizmetlerdeki tasarruflarla dengelendi. Toplam işletme sarfiyatları 2022’nin 3. çeyreğindeki 63 milyon dolar ve 2023’ün 2. çeyreğindeki 75 milyon dolara kıyasla 80 milyon dolar olarak gerçekleşmiştir. İşletme sarfiyatları, daha yüksek Ar-Ge ve bir ölçü daha yüksek satış ve pazarlama sarfiyatları nedeniyle artmıştır. Raporlanan faaliyet ziyanı, 2022’nin tıpkı devrindeki 46 milyon dolara kıyasla 3. çeyrekte 56 milyon dolar olarak gerçekleşti. Başka gelirlerimiz bir defa daha halka açık biyofarma şirketlerindeki pay senedi durumlarımızın kıymetindeki değerli değişikliklerden etkilendi. Bu değerlemelerdeki değişiklikler 3. çeyrekte 14,5 milyon dolar ziyanla sonuçlandı. Başka gelirler ortasında 5,8 milyon dolar faiz geliri ve Nimbus dağıtımıyla ilgili olarak 2023 yılının birinci çeyreğinde bildirdiğimiz vergi sisteminin aksine çevrilmesinden kaynaklanan 3 milyon dolar vergi karşılığı da yer almaktadır. Net ziyanımız, 2022 yılının 3. çeyreğindeki 39,9 milyar dolar yahut pay başına 0,56 dolar net ziyana kıyasla bu çeyrekte 62 milyon dolar yahut temel ve seyreltilmiş pay başına 0,86 dolar olarak gerçekleşmiştir. GAAP dışı net ziyanımız ise 2022 yılının 3. çeyreğindeki 44,9 milyon dolarlık net ziyana kıyasla 50,4 milyon dolar olarak gerçekleşmiştir. Yüklü ortalama temel ve seyreltilmiş pay sayımız bir evvelki yıla nazaran %1 arttı. Bu çeyrekte işletme faaliyetlerinde kullanılan toplam nakit 49,9 milyon dolar olurken, nakit ve menkul değerlerimiz 30 Haziran’daki 554 milyon dolardan 30 Eylül’de 503 milyon dolara gerilemiştir. Artık yıl için finansal beklentilerimize geçiyorum. Yazılım ve İlaç Keşfi gelirleri için 2023 yılı beklentilerimiz değişmedi. Tüm yıl için Yazılım gelirlerindeki büyümenin %15 ila %18 ortasında olmasını ve ilaç keşif gelirlerinin 50 milyon ila 70 milyon dolar aralığında gerçekleşmesini bekliyoruz. 2023’teki toplam işletme masrafı büyümesinin 2022’deki işletme sarfiyatı büyümesinin altında olmasını beklemeye devam ediyoruz. Gelirlerin bileşimi, kilometre taşlarının zamanlaması ve büyüklüğü ile bu yılki yeni iş geliştirme faaliyetlerine ait beklentilerimize bağlı olarak, işletme faaliyetleri için kullanılan nakdin 2023 yılında 2022 yılına kıyasla bir ölçü daha yüksek olmasını bekliyoruz. Yıl sonundaki net nakit konumumuzun 2022 sonundaki net nakit konumumuza benzeri olması mümkündür; yılın birinci yarısında Nimbus’a yaptığımız yatırımdan gelen nakit dağıtımları, işletme faaliyetleri için beklenen tüm yıl nakit kullanımımızı dengeleyecektir. Finansal görünümümüze ait esas belirsizlikler, ortaklarımızın ve müşterilerimizin stratejik önceliklerindeki değişiklikleri varsayım etme kabiliyetimiz, yeni iş geliştirme faaliyetlerinin zamanlaması ve kıymeti ile geliştirme kilometre taşlarının zamanlaması ve mümkünlüğüdür. Bu belirsizlikler artık güncellenen kılavuza yansıtılmıştır. Genel olarak, bu çeyrek için güçlü finansal sonuçlar bildirdik ve yıl için gelir beklentimizi koruyoruz. Tescilli portföyümüz olgunlaşıyor, sermaye dağılımımız tescilli programlarımızın ilerlemesini desteklemeye ve Structure ve Morphic üzere gelişmekte olan şirketlerde teknolojimizin yarattığı pahası yakalamaya gerçek kayıyor. Artık ilaç keşif ve geliştirme portföyümüzdeki ilerleme hakkında yorum yapması için kelamı Karen’a bırakıyorum. Karen?
Karen Akinsanya: Teşekkürler Geoff. Herkese yeterli günler. Çeyrek boyunca boru çizgimizde güçlü ilerleme kaydetmeye devam ettik. SGR-1505 sağlıklı istekli çalışmamızı tamamlamaya çok yakınız. SGR-2921 onkoloji çalışmamızda dozajlamaya başladık ve SGR-3515 için IND başvurusu yolunda gidiyor. Ayrıyeten önümüzdeki ay ASH Yıllık Toplantısı’nda dört poster sunmaya hazırlanıyoruz. Bu sunumlar 1505 ve 2921 ile ilgili bilgilerin yanı sıra devam eden iki klinik çalışma posterini içerecek. Tescilli programlarımıza ek olarak, birkaç işbirliği programı ilerliyor ve dokuz molekül işbirliklerimiz aracılığıyla kliniğe geçiş yaptı. Ramy ve Geoff’un daha evvel bildirdiği üzere, birebir proteini hedefleyen iki işbirliği programı BMS’den Schrödinger’e geri döndü ve takımımız genel tescilli portföyümüz bağlamında sonraki adımları kıymetlendiriyor. Artık birkaç tescilli programımızdaki son gelişmeleri daha detaylı olarak gözden geçireceğim. Birinci olarak MALT1 inhibitörümüz SGR-1505 ile başlayalım. Molekülümüzün klinik profilini daha da karakterize etmek için geliştirme programımızı ilerletmeye devam ediyoruz. Bu yılın başlarında, birinci güvenlik ve farmakokinetik ve farmakodinamik münasebetleri kıymetlendirmek için sağlıklı gönüllülerde bir SGR-1505 çalışması başlattık. Bu çalışma tamamlanmak üzere ve çalışmadan elde edilen dataları önümüzdeki tıbbi, bilimsel ve yatırımcı etkinliklerinde paylaşmayı umuyoruz. Hasta çalışmamızda, işe alımları desteklemek için yakın vakitte Avrupa ve ABD’de ek alanlar açtık. Avrupa’daki CTA onayına ek olarak, üçüncü çeyrekte FDA, mantle hücreli lenfomanın potansiyel tedavisi için SGR-1505’e yetim ilaç ataması yaptı. CDC7 inhibitörümüz SGR-2921 de ABD’de devam eden hasta dozlaması ile kliniğe girmiştir. Bu çalışmanın birincil maksatları güvenlik, farmakokinetik ve farmakodinamiği kıymetlendirmek ve akut miyeloid lösemi ve miyelodisplastik sendromlu hastalarda SGR-2921 için önerilen Faz 2 dozunu belirlemektir. SGR-2921 klinik öncesi periyotta AML hastalarından türetilen modellerde genetik faktörlerden bağımsız olarak monoterapi ve kombinasyon aktifliği sergilemekte ve AML modellerini FLT3 inhibitörleri üzere standart bakım casuslarına karşı tekrar hassas hale getirmektedir. SGR-3515’e dönecek olursak. Bugün, geliştirme adayımız hakkında yeni detaylar sunduk. SGR-3515, hem Wee1 hem de Myt1’i inhibe etmesine dayanarak seçilmiştir. Bu iki proteinin eşzamanlı fonksiyon kaybı, kanser hücrelerinde seçici kırılganlık sağlar. Sentetik ölümcüllük olarak isimlendirilen bu mekanik avantaja ek olarak, SGR-3515 uygun bir farmakolojik profile sahiptir. Gelecek yılın sonuna kadar bir Faz 1 çalışmasının başlatılmasını desteklemek üzere SGR-3515 için IND’yi 2024’ün birinci yarısında sunma yolunda ilerliyoruz. Açıklanan programların ötesinde, onkoloji ve immünoloji alanlarında çeşitli keşif etaplarında olan bir dizi öteki program üzerinde de çalışıyoruz. Bugün, bu programlardan birinin PRMT5-MTA olduğunu açıkladık. PRMT5’in, hem hematolojik hem de solid tümörlerin tedavisinde potansiyel rolleri olan MTAP silinmiş kanserler için sentetik ölümcül bir amaç olduğu gösterilmiştir. Özetle, tescilli portföyümüz ilerliyor ve SGR-1505 için sağlıklı deneklerden elde edilen birinci klinik bilgilerimizi bu çeyrekte paylaşacağımız için çok heyecanlıyız. Tescilli programlarımız hakkında daha fazla bilgiyi 14 Aralık’taki Boru Çizgisi Günümüzde paylaşmayı dört gözle bekliyoruz. Artık kelamı Ramy’ye bırakıyorum.
Ramy Farid: Teşekkür ederim Karen. Duyduğunuz üzere, bu çeyrekte işletme genelinde kusursuz bir ilerleme kaydettik ve bu yılın ilerleyen periyotlarında keşif ve klinik programlarımız hakkında daha fazla güncelleme sunmayı dört gözle bekliyoruz. Şu anda sorularınızı almaktan memnuniyet duyarız.
Operatör: [Operatör Talimatları]. Birinci sorunuz Jefferies’den Michael Yee’den geliyor.
Michael Yee: Takım için iki soru, biri Yazılım oburu İlaç Keşfi üzerine. Yazılım konusunda, daha evvel müşterilerinizin kullanımı nasıl hızlandırdığına dair yorumlar yapılmıştı. Sanırım kullanım sözünden bahsettiniz. Üçüncü çeyrekte bunların ne kadar görünürlük kazandığından ve nasıl gerçekleştiğinden bahsedebilir misiniz? Ve muhtemelen dördüncü çeyrekte ne göreceğiz? Bunu gösteren ölçütler ya da şeyler var mı? Bunu şu bağlamda soruyorum: Wall Street sayıların 1 milyon ya da 2 milyon dolar arttığını görmeyi seviyor ve ben de bunu anlamak istedim zira bu çeyrek için öngörülerinizin ortasına geldiniz. İlaç Keşfi konusunda, bu çeyrekte Bristol’den iki bileşiğin geri verilmesi için bir ödeme yapılıp yapılmadığını açıklayabilir misiniz? Ve dördüncü çeyrekte ilaç keşfi için 20 milyon dolarlık büyük aralığı ne açıklayabilir? Bu hayli geniş bir aralık.
Ramy Farid: Ben Rami. Birinci soruyu ben alacağım ve akabinde ikinci soru için kelamı Geoff’a bırakacağım. Öncelikle, dördüncü çeyreğe ait görüşümüzün çok yüksek olduğunu belirtmek isterim. Tüm yıl boyunca söylediğimiz üzere, en büyük müşterilerimizle çok verimli görüşmeler yaptık ve kullanımlarını artırma konusunda çok açık bir ilgi var. Bu bahiste çok fazla görünürlüğe sahip olduğumuzu vurgulamak istiyorum.
Geoff Porges: Mike, İlaç Keşfi ile ilgili probleme yanıt vermek gerekirse, 3. çeyrekte raporlanan İlaç Keşfi gelirinin 10 milyon dolarlık kısmının, açıkladığımız iki programın geri dönüşüyle bağlı olarak BMS’den geldiğini vurguladım. Ayrıyeten, üçüncü çeyrekte evvelki yıl aldıkları bir program kararının da katkısı oldu. Hasebiyle bu daha küçük bir ödemeydi, lakin geçen yılın 3. çeyreğinde yapılan bir ödemeydi. Öngörü aralığına gelince, İlaç Keşfi tarafındaki gelirimizin hayli yüksek olduğunun artık epeyce açık olması gerektiğini düşünüyorum. Ve mümkün sonuçların makul bir aralığı olduğunu düşündüğümüz rehberlik aralığını geniş bir halde test ettik. Açıkça söz etmek gerekirse, amaç aralığın alt hududu için gelirde bir geri dönüş olacağını düşünmüyoruz. Lakin tıpkı halde, dördüncü çeyrekte bizi bu aralıkta farklı noktalara itebilecek bir dizi şey meydana gelebilir. Bu nedenle aralığı olduğu üzere bıraktık.
Michael Yee: Öbür biri 52’den 50’ye inip inemeyeceğimizi soracak, Geoff. Ancak bunun olmayacağını varsayarsak, hala geniş bir aralık. Bu yüzden bir göz atıp bunu çözeceğim. Lakin dördüncü çeyrek sonuçlarını dört gözle bekliyoruz.
Operatör: Bir sonraki soru Morgan Stanley (NYSE:MS)’den Vikram Purohit’ten geliyor.
Tanımlanamayan İştirakçi: Bu Vikram için [ayırt edilemez]. MALT1 inhibitörü ile ilgili sorular sormak istiyorum. Birincisi, Faz 1 datalarına yönelik mevcut zamanlama anlayışı nedir? Zira ASH’de birtakım bilgiler yayınlayacağınızı biliyorum. Fakat hastalarla ilgili Faz 1 bilgileri, zamanlama, kabaca sizin anlayışınız nedir? İkinci olarak, birinci data setine ait datalar için aktiflik çıtası yahut pürüzü nedir?
Karen Akinsanya: Sağlıklı istekli çalışması tamamlanmak üzere ve bu çalışmadan elde edilen dataları önümüzdeki tıbbi konferanslarda ve yatırımcı etkinliklerinde paylaşmayı umuyoruz. İleri hematolojik malignitelerdeki çalışma ile ilgili olarak, bu çalışma devam ediyor. Ve kayıtları desteklemek için yeni alanlar eklemeye devam ediyoruz. Lakin hasta çalışmasından elde edilecek birinci bilgilerin, kayıtlara bağlı olarak 2024’ün sonlarında yahut 2025’te elde edilmesini bekliyoruz. Hasebiyle, mahzurla ilgili sorunuza gelince, bugün bu mevzuyu tartışmayacağız. Sanırım bu yılın ilerleyen günlerinde Boru Sınırı Günümüz var. Sanırım o vakit stratejimiz ve programla ilgili fikirlerimiz hakkında çok daha fazla bilgi vereceğiz.
Operatör: Bir sonraki sorunuz BMO Capital Markets’tan Evan Seigerman’dan geliyor.
Malcolm Hoffman: Evan ismine Malcolm Hoffman. Kısa müddet evvel duyurduğunuz PRMT5 varlığınızla ilgili olarak, bu varlığın ne kadar müddettir geliştirilmekte olduğunu ve öbür biyoteknoloji oyuncularının yakın vakitteki ilgisinin programı sürdürme kararını etkileyip etkilemediğini yorumlayabilir misiniz? Ve sonra bu varlık için hedeflediğiniz endikasyonlar yahut tedavi ortamları hakkında nasıl düşünmeliyiz?
Karen Akinsanya: Öncelikle, Pipeline Day’de programımızın ilerleyişi hakkında tekrar bir güncelleme sunacağız. Lakin bu programı bir mühlet evvel başlatmıştık. Bu program açıklanmamış programlarımızdan biriydi. Bugün de bu programın durumu hakkında sizleri bilgilendiriyoruz. Açıkçası, biz ve öteki herkes bu sistemle ilgili olarak ortaya çıkan datalar konusunda hayli heyecanlıyız. Bu nedenle, programı ilerletmeyi ve bu yılın ilerleyen devirlerinde hepinizi bilgilendirmeyi dört gözle bekliyoruz.
Operatör: Bir sonraki soru Citi’den David Lebowitz’den geliyor.
Tanımlanamayan İştirakçi: David için John [ph]. BMS işbirliği ile ilgili bir evvelki soruya dayanarak, bu kararın bu çeyreğin ötesinde öteki potansiyel finansal tesirleri olup olmadığını açıklığa kavuşturabilir misiniz?
Geoff Porges: Birincisi, birkaç çeyrektir çalışanlarımızı işbirliği programlarından tescilli programlara geçiriyoruz. Bu durum raporlanan masraf sonuçlarımıza da yansıyor, fakat İlaç Keşfi tarafındaki hizmetlerin maliyeti sabit ya da hafif bir düşüş gösteriyor ve akabinde Ar-Ge masrafları düşüyor. Bu, Ar-Ge tertibindeki çalışanların konuşlandırılmasındaki değişimin bir sonucudur. BMS kararından sonra bu durum gelecekte de devam edecek. Bu eğilim ileride de devam edecek. İkincisi, doğal ki, BMS’nin bu programlarıyla bağlı aşağı taraflı kilometre taşları için artık uygun değiliz. Karen’ın da kelamlarında belirttiği üzere, bu programlardan gelecekte tescilli yahut potansiyel iştirak fırsatları olarak bedel elde etme fırsatlarımız olduğuna hala inanıyoruz. Bu mevzuyu hala tahlile kavuşturmamız ve son bir karara varmamız gerekiyor. Lakin bu bizim için, artık BMS işbirliğinde olmadıkları için vazgeçilecek kilometre taşlarını potansiyel olarak telafi edebilecek bir fırsattır.
Operatör: Bir sonraki soru Bank of America’dan Michael Ryskin’den geliyor.
Michael Ryskin: Birinci olarak, güncellenmiş kılavuz hakkında sormak istiyorum. Yalnızca gerçek anladığımdan emin olmak istiyorum. Çeşitli segmentlerde gelirler korundu, marjlar korundu, vesaire, fakat geçen yıla nazaran daha fazla işletme nakit kullanımından mı bahsediyorsunuz? Sanırım karışımı, kilometre taşlarını ve yeni iş faaliyetlerini işaretlediniz. Lakin açıklığa kavuşturun, bu neden nakit akışlarında görünüyor da Kâr-Zarar tablosunda görünmüyor? Ya da tahminen de Kâr-Zarar tablosunda görünüyor ve geçen yıla nazaran daha düşük olan işletme sarfiyatı büyümesi sepetini hareket ettirmiyor olabilir mi? Rastgele bir renk var mı?
Geoff Porges: Sahiden hoş bir soru. Bunun nedeni, kısmen ortaklarımızdan gerçek nakit tahsil ettiğimiz vakit ile gerçekte geliri muhasebeleştirdiğimiz vakit ortasındaki kopukluktur, bu birinci şeydir. Bu tıpkı vakitte üçüncü çeyrekte raporladığımız gerçek gelir karışımıyla da ilgili. Örneğin, ana ödemeler ya da yeni iş geliştirme faaliyetleri ortasındaki değişim. Münasebetiyle, hazırladığım konuşmada da belirttiğim üzere, bu nitekim gelirin karışımında olduğu kadar, kilometre taşlarının zamanlaması ve büyüklüğü ile iş geliştirme faaliyetlerine yönelik beklentilerimizle de ilgilidir. Bunların üçü de katkıda bulundu. Üçüncü çeyrekte işletme nakit kullanımının yaklaşık 50 milyon dolar olduğunu söyleyebilirim. Bu sayı üçüncü çeyrekten bugüne kadar geçen süreyi kapsıyor. Yaklaşık 100 milyon dolar. Dördüncü çeyrek işletme nakit kullanımının üçüncü çeyrekten daha düşük olmasını bekliyoruz, bu da size yıl için görünümün ne olduğu hakkında bir fikir veriyor. Lakin bahsettiğim faktörler, gelir ve faaliyet sarfiyatları görünümünü korumamıza karşın nakit tarafındaki görünümü değiştirdi.
Michael Ryskin: İşin yazılım tarafıyla ilgili bir takip yapabilirsem, tekrar, kılavuzu yinelediğinizi ve 3Ç’nin görünümünüzün çabucak hemen tam ortasında olduğunu biliyorum. Lakin tekrar de, öteki biyofarma oyuncuları ortasında programların yine önceliklendirilmesi, birtakım maliyet kesintileri, çeşitli sepetlerdeki harcamalarının yine kıymetlendirilmesi açısından çok fazla konuşma ve çok fazla güncelleme oldu. Açıkçası, Schrödinger yazılımını kullandıklarında, bu toplam OpEx harcamalarının çok küçük bir kısmını oluşturuyor. Ancak merak ediyorum, müşterilerinizden harcama düzeylerini yine kıymetlendirme konusunda duyduğunuz rastgele bir şey var mı, ister şirkete özel güncellemeler olsun, ister IRA ile ilgili bir şey olsun? Bu konuşmalar hakkında konuşabilir misiniz?
Ramy Farid: Evet. Öncelikle, yıl için %15 ila %18’lik genel büyümenin sürdürülmesiyle ima edilen 4. çeyrekteki büyümeye ulaşma konusunda çok yüksek bir inanca sahip olduğumuzu tekrar vurgulamak istiyorum. Size söyleyeceğim şey de daha evvel bahsettiğimiz şeyle birebir. Sizin de tanımladığınız üzere bu maliyet düşürme ortamında, bunun – ve yeniden bunun şaşırtan olduğunu düşünmüyorum – verimliliği artıran, maliyetleri azaltan ve muvaffakiyet mümkünlüğünü artıran teknolojiye olan talebin artmasına neden olduğunu düşünüyoruz. Neden bahsettiğinizin mutlaka farkındayız. Lakin size şunu söyleyebiliriz ki bu durum, yazılımlarımızın kullanımının ilgi görmesi ve yaygınlaşması üzerinde bir tesire sahip görünmüyor. Ve Yazılım işi için %15 ila %18’lik genel büyümeyi yakalamak için 4. çeyrekte gerekli olan büyümeyi elde etme konusundaki itimadımızı etkilemiyor.
Operatör: Bir sonraki soru Craig-Hallum’dan Matthew Hewitt’ten geliyor.
Matthew Hewitt: Yazılımla ilgili olarak bunu takip ediyorum. Bu bahiste birkaç defa yorum yaptınız ancak bu yıl değerli bir büyüme potansiyeli var. Açıklığa kavuşturmak istiyorum, bu yalnızca bu yılla ilgili değil, birebir vakitte daha büyük müşterilerinizle yaptığınız görüşmelerden ve bunun tıpkı müşterilerin gelecek yılki taahhütleri için ne manaya geleceğinden de bahsediyorsunuz, gerçek mu?
Geoff Porges: Mutlaka gelecek yıl için finansal bir yönlendirme yapmıyoruz yahut gelecek yıl hakkında bir gösterge vermiyoruz. Yıl boyunca yaptığımız görüşmeler çok olumluydu, çok olumlu olmaya devam ediyor, bugün sunduğumuz yahut yinelediğimiz gelir kılavuzunu çok destekliyor, fakat birebir vakitte yazılımımızın en büyük müşterilerimize dağıtımını ileriye dönük olarak büyütmeye devam etme fırsatımız hakkında da çok olumlu. Ayrıyeten, üçüncü çeyrekle ilgili olarak yaptığım yorumlarda, birtakım küçük müşterilerin yazılımımızı kullanmaya başladıklarını gördüğümüzü de vurgulamak istiyorum. Yani birçok kişinin sermaye piyasaları ve gibisi nedenlerle bilhassa gerilimli olduğunu düşündüğü pazarın bir kısmında bile. Müşterilerin öne çıktığını ve daha büyük müşteriler haline gelmek için teknolojimizi kullanımlarını artırdıklarını görüyoruz, illa ki global müşteriler ölçeğinde değil, lakin muhakkak katkıda bulunuyorlar.
Ramy Farid: Bir şey daha eklememe müsaade verin. Akılda tutulması çok değerli, unutmayın, platformu çok agresif bir halde ilerletiyoruz. Çok değerli bilimsel atılımlar yapmaya devam ediyoruz. Birçok kere söylediğimiz üzere yazılımı geliştirmeye devam ediyoruz. Yılda dört sürüm yayınlıyoruz. Hasebiyle platformun daima güzelleştirilmesi, uygulanabilirlik alanının genişletilmesi, üzerinde çalışabileceğimiz maksat cinslerinin artırılması, varsayım edebileceğimiz özelliklerin sayısının artırılmasıyla ilgili çok daha fazla fırsat var. Aslında hazırladığımız konuşmada bu bahiste bir açıklama yaptık. Bu da akılda tutulması gereken bir öbür kıymetli konu. Ve sanırım sorunuza da yanıt veriyor.
Matthew Hewitt: Daha küçük müşterilerin bile adım attığını duymak, aslında başka şirketlerden duyduğumuz şey bu değil. Öbür şirketler küçülmeden, algılanan maliyet yerlerinin azaltılmasından bahsediyor. Münasebetiyle bu aslında çok olumlu bir gelişme. Sanırım benim için ikinci soru, size geri dönen iki BMS programı ile ilgili. Bunun şimdi erken olduğunun farkındayım. Lakin bu, artık bu programları devralacağınız ve bunları yine lisanslamaya yahut yine ortak olmaya çalışacağınız bir şey mi? Yoksa onları bir rafa kaldırıp pazarın gelişmesini ya da değişmesini mi bekleyeceksiniz? Bu iki varlığa ne olacak?
Karen Akinsanya: Bu programlar aslında evvelden belirlenmiş maksatlara yönelik. Ve üzerinde mutabakata varılan maksat eser profiline nazaran ilerliyorduk. Daha evvel de tartıştığımız üzere, BMS stratejik nedenlerle daha fazla geliştirme yapmamayı tercih etti. Bu işbirliğinde yapılan çalışmalara yüksek derecede güveniyoruz. Konuştuğumuz üzere, bu programların portföyümüze uygunluğunu değerlendireceğiz. Lakin sizin de belirttiğiniz üzere, gayeler çok enteresan. Geoff’un da belirttiği üzere, bu programlardan ek paha yaratma fırsatı olabileceğine inanıyoruz, lakin bunu hala şirket içinde tartışıyoruz.
Operatör: Bir sonraki soru Piper Sandler’dan Joe Catanzaro’dan geliyor.
Joseph Catanzaro: Tahminen boru çizgisi tarafında benim için süratli bir soru olabilir. Sanırım 3515 için birinci kere Wee1 ve PKMYT1’in ikili inhibitörü olduğunu açıklıyorsunuz. Bu özelliğin ilaç keşif çalışmalarınızın açık bir maksadı olup olmadığını ya da bunun tesadüfen mi gerçekleştiğini merak ettim. Ve bu maksatlardan birine ya da başkasına kıyasla her ikisini de vurmanın ne üzere bir yararını görüyorsunuz?
Karen Akinsanya: Aslında, program müddetince Myt1’i hasta kaynaklı modellerimizde Wee1 inhibisyonu için değerli bir sentetik ölümcül gen olarak tanımladık. Sonunda keşif laboratuvarımızda bulunan bir dizi seri ortasından SGR-3515’i seçtik. Geliştirme adayımız olarak, Wee1 ve Myt1 aktivitesi ve tıpkı vakitte farklılaştırılmış farmakolojik özellikleri nedeniyle seçtik. Sentetik öldürücülükle ilgili bilgiler nedeniyle bu hususta heyecanlıyız ve bu aktivite ve bunu kliniğe götürme konusundaki heyecanımız nedeniyle bunu açıklamaya karar verdik.
Operatör: [Operatör Talimatları]. Bir sonraki sorunuz Goldman Sachs’tan Chris Shibutani’den geliyor.
Chris Shibutani: Geoff. 4. çeyreğin mevsimsel olarak mevcut müşterilerinizle yenilemeler yaptığınız bir devir olduğunu biliyorum. İtimat ve görünürlükle ilgili yorumlarınızı okuyacak olursam ve 2024’e dair rehberlik etmeyeceğinizi bilsem de, şu anda bir ay içindeyiz, bize bilhassa daha yüksek süratli, ortalama 5 milyon doların üzerindeki kullanım müşterileri için rastgele bir fikir verebilir misiniz? Nasıl gidiyor? Bu çok yardımcı olacaktır. Muhakkak açık olmak gerekirse, Aralık ayında, Aralık ortasındaki analist aktifliğiniz için odak noktasının büsbütün boru çizgisi olmasını beklemeliyiz. Kesin olarak 2024 yılı için bir öngörüde bulunmayı beklediğiniz zamanlama ne vakit olacaktır? Dördüncü çeyrek raporu mu olacak? Ocak ayındaki yıllık başlangıç konferansında bir baht var mı? Yalnızca biraz perspektif yardımcı olacaktır.
Geoff Porges: Bakın, sanırım yıl boyunca en büyük müşterilerimizle çok yapan görüşmeler yaptığımızı açıkça belirttik. Ramy’nin de bu görüşmelerin yıl boyunca çok güzel bir biçimde ilerlediğini ve bu yıl için öngörülerimiz konusunda bize çok itimat verdiğini açıkça belirttiğini düşünüyorum. Tıpkı halde, kılavuz aralığının dışında kalacağımızdan emin olsaydık, elbette kılavuzumuzu güncelleyecektik. Ve bu tartışmaların bizi gelecek yıl için düzgün bir pozisyona getirdiğini düşünüyoruz. Fakat katiyen gelecek yıl için rehberlik edecek bir pozisyonda değiliz. Bu kılavuzun zamanlaması açısından, gelirimizin büyük bir kısmı ya da en azından yenileme faaliyetlerimiz yılın sonunda gerçekleştiği için, büyük müşterilerimiz, tamam, bu yılki lisanslarımızı kullandık, faaliyet ve kullanım seviyesi bu ve bu nedenle gelecek yıl ne olursa olsun artıracağız ya da değiştireceğiz dediğinde, bu yılın sonunda gerçekleşir. Hasebiyle Boru Sınırı Günü’nde rastgele bir gelir yorumu açısından finansal bir bileşen olacağı beklentisini katiyetle yaratmak istemiyorum. Yılı tamamlamamız gerekiyor ve dördüncü çeyreği raporladığımızda finansal rehberlik sağlayacağız, zira kısmen dördüncü çeyrek sonuçları gelecek yılın görünümünü de etkiliyor.
Chris Shibutani: Ve bir sarfiyat takip sorusu sorabilir miyim? Ar-Ge’de çalışanlarınızı işbirliklerinden tescilli programlara yine dağıttığınızdan bahsediyorsunuz. Devam etmekte olan bu değişimdeki izafi istikrarın ne olduğu hakkında bir fikir edinebilir miyiz? Bu az ya da çok tamamlandı mı? Bu daima bir süreç mi olacak? Karen’in tescilli boru çizgisini geliştirmek için çalıştığını biliyorum, lakin bu mevzuda yalnızca bir bakış açısı zira tescilli programlara gittiğinizde kişi başına düşen maliyetin, işbirliğine kıyasla giderek daha maliyetli olduğuna inanıyorum.
Geoff Porges: Yalnızca kısa bir yorum Chris. Kişi başına maliyet birebir. Yalnızca bir işbirliği projesi üzerinde çalışıyorlarsa gelir tablosunun farklı bir kısmında, özel bir program üzerinde çalışıyorlarsa gelir tablosunda yer alıyorlar. Bir dereceye kadar bu, malların maliyeti kaleminden Ar-Ge kalemine kayan bir muhasebe geleneğidir. Gidişatla ilgili sorunuza gelince, dördüncü çeyrekte bu eğilimin devam edeceğini düşünüyorum zira açıkçası, birinci çeyrekte etkin olarak üzerinde çalıştığımız kimi programlarımız var ve dördüncü çeyrekte ve sonrasında işbirliği programlarında etkin olarak çalışmayacağız. Lakin birebir biçimde, işbirliklerine hala inandığımızı düşünüyorum, bunun hala iş karmamızın kıymetli bir kesimi olduğunu düşünüyoruz, bu nedenle işbirliklerine katılmaya devam edeceğiz ve bu nedenle gelir tablosundaki bu satırdan geçen terapötik kümenin bir kısmı için sarfiyat olmaya devam ediyor. Umarım bu size en azından yönlendirici bir karşılık verir.
Operatör: Teşekkür ederim. Bayanlar ve baylar, şu anda diğer soru yok. Bugünkü konferans görüşmemiz sona ermiştir. Hepinize katıldığınız için teşekkür ederiz ve artık çizgilerinizi kapatabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.