AGNC Investment Corp. (NASDAQ:AGNC) 2023 yılının 3. çeyreğinde pay başına 1,02 dolarlık kapsamlı bir ziyan bildirmiş olup, bu ziyan büyük ölçüde kıymetli faiz oynaklığı ve spread genişlemesinden kaynaklanmıştır. Bu gerilemeye karşın, şirket Ajans MBS için olumlu bir görünüm sergilemekte ve kaldıraç oranını maddi öz sermayenin 7,9 katında tutmaktadır.
Kazanç davetinden değerli çıkarımlar:
- AGNC, 2023 yılının 3. çeyreğinde kıymetli oran dalgalanması ve spread genişlemesi nedeniyle pay başına 1,02 $ kapsamlı ziyan bildirdi.- Şirketin maddi net defter bedeli Ekim ayında yaklaşık %11 düştü.- Düşüşe karşın kaldıraç, maddi öz sermayenin 7,9 katı düzeyinde kaldı.- AGNC, piyasada arz programı aracılığıyla 432 milyon $ ismi pay senedi ihraç etti.- Net spread ve dolar roll geliri, yüksek fonlama maliyetleri nedeniyle çeyrekte pay başına 0,65 dolara geriledi.- AGNC’nin Ajans MBS için görünümü, spreadlerin hazine tahvilleri ve şirketlerden ayrışması nedeniyle olumlu.- Ajans dışı piyasalarda, tüketici temellerinin zayıflama belirtileri göstermesiyle birlikte, çeyrekte karışık kredi spreadleri görüldü.- AGNC’nin ajans dışı portföyünün büyüklüğü değişmeden kaldı ve kredi yığınını tekrar pozisyonlandırmaya ve aşağı taşımaya odaklandı.
Aaron Pas, çıkar daveti sırasında, faiz oranı oynaklığının faiz oranına hassas eserler üzerinde kredi spreadlerinden daha büyük bir tesire sahip olduğunu belirtti. Üçüncü çeyrekteki karışık kredi spreadlerine karşın, birtakım bölümler hafif olumlu çok getiri sağladı. Lakin tüketici temelleri, araba kredileri, kredi kartları ve pazar yeri kredilerinde artan temerrütlerle zayıflama işaretleri gösteriyor. Bu zorluklara karşın, kıymetli ölçüde mesken sahibinin öz sermayesi nedeniyle mortgage tarafının daha az etkilenmesi bekleniyor.
Şirketin yatırım stratejisi, uzun vadeli görünüm, risk idaresi ve yüksek kuponlu menkul değerler aracılığıyla getirileri maksimize etmeye odaklanmaktadır. Bilhassa, şirket vergi tesirlerine yahut mali tablo görünümlerine dayalı kararlar almamaktadır. Hazine ve ajans MBS piyasalarındaki likidite problemlerine karşın, şirket çeyrek boyunca kaldıraç ve nakit durumlarını korudu.
Şirket temsilcisi Peter Federico, şirketin düşük %20 aralığında tercih edilen bir karışımla faaliyet gösterme konusundaki rahatlığını yineledi. Ayrıyeten şirketin risk idaresi perspektifini vurgulayarak ismi pay senetlerinin hassasiyetine odaklandı. Şirketin istikrarlı bir fon maliyeti elde etmeyi ve varlık portföyünün piyasa bedelindeki değişiklikleri dengelemeyi amaçladığını belirtti.
Genel olarak, 2023 yılının 3. çeyreğinde bildirilen ziyana karşın, AGNC Investment Corp. olumlu bir görünüm sergiliyor ve sağlam bir yatırım stratejisi ve risk idaresi yaklaşımıyla ipotek piyasasındaki zorlukları aşmaya hazırlanıyor.
InvestingPro Insights
InvestingPro’nun gerçek vakitli datalarının de gösterdiği üzere AGNC Investment Corp. kayda kıymet bir direnç gösterdi. 2023’ün 3. çeyreği prestijiyle 4780 milyon dolarlık piyasa pahası ve 22,46 F/K oranıyla AGNC, piyasada değerli bir oyuncu olmaya devam ediyor. Şirketin gelir büyümesi, 2023’ün 3. çeyreği prestijiyle son on iki ayda %122,73 artarak etkileyici oldu ve brüt kâr marjı %100 üzere güçlü bir düzeyde bulunuyor.
InvestingPro İpuçları AGNC’nin performansı hakkında daha fazla bilgi vermektedir. Son vakitlerde piyasada yaşanan zorluklara karşın AGNC’nin gelir artışı hızlanıyor ve net gelirin bu yıl artması bekleniyor. Pay senedi şu anda RSI’a nazaran çok satım bölgesinde ve bu da bir toparlanma potansiyeli olduğunu gösteriyor. Daha da değerlisi, AGNC 16 yıldır üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedarlarına kıymet kazandırma konusundaki kararlılığının bir delilidir.
InvestingPro, AGNC için toplamda 11 ek ipucu sunarak şirketin mevcut performansı ve gelecek beklentileri hakkında kapsamlı bir tahlil sunuyor. Daha ayrıntılı bilgi ve ipuçları için InvestingPro’nun eser tekliflerini inceleyebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.