State Bank of India (SBI), paylarının son devirdeki düşük performansına karşın analistlerin optimist görüşlerine şahit oluyor. Analistler, yükseliş görünümlerini SBI’nin sağlam bilançosuna, uygunlaşan varlık kalitesine, denetimli kredi maliyetlerine ve etkileyici kredi büyümesine bağlıyor. Banka çeyrek bazda %3,4 ve yıllık bazda %13’lük kredi büyümesinin yanı sıra çeyrek bazda %3,5 ve yıllık bazda %12’lik güçlü bir mevduat büyümesi bildirdi. Toplam mevduat 47 trilyon ₹, kredi hacmi ise 33,5 trilyon ₹ düzeyine ulaşmıştır.
Bu umut verici sayılara ek olarak, SBI 2. çeyrekte 14.330 crore (INR100 crore = yaklaşık 12 milyon USD) net kâr elde ederek bir evvelki yılın birebir periyoduna nazaran %8’lik bir büyüme kaydetti. Net Faiz Marjlarının (NIM) ılımlılaşmasına ait telaşlara karşın banka, yurtiçi NIM’lerde 12 baz puanlık ölçülü bir düşüşün akabinde gelecekteki sıkışmanın yalnızca 5 baz puanla hudutlu olmasını bekliyor.
Aralarında CLSA, Kotak Institutional Equities, Motilal Oswal ve Nuvama’nın da bulunduğu aracı kurumlar SBI payları için “Al” notunu korudu. Bankanın payları için gaye fiyatları ₹700 ile ₹725 ortasında değişiyor. Kotak bankayı 1,3X (düzeltilmiş) defter kıymeti ve 8X FY2025E EPS ile değerlendirirken, Motilal Oswal FY25 için sırasıyla %1,1 ve %18,3 Etkin Karlılığı (RoA) ve Özkaynak Karlılığı (RoE) varsayım ediyor.
Analistler, kredi maliyetleri ve NIM’in korunması üzere kritik faktörlerin faal bir halde yönetilmesinin, SBI’ın şu anda düşük performans gösteren paylarının tekrar kıymetlenmesine yol açabileceğini öne sürüyor. Bu ögeler, pay senedi görünümünün uygunlaşması için çok değerli olarak görülüyor.
InvestingPro Insights
InvestingPro’ya nazaran SBI, analistlerin optimist görüşlerine paralel olarak gelirlerinde ivmelenme ve pay başına karlarında istikrarlı artış işaretleri gösterdi. Çıkar kalitesine ait telaşlara karşın, özgür nakit akışı net gelirin gerisinde kalan SBI, temettüünü üç yıl üst üste artırmayı başardı ve bu da yüksek bir hissedar getirisine işaret ediyor.
InvestingPro’nun bilgileri 102,47 milyon dolarlık bir piyasa kıymeti ve -87,59’luk negatif bir F/K oranı yansıtıyor. Banka, 2023 yılının 2. çeyreği prestijiyle son on iki ayda %5,67’lik bir gelir artışı elde etmeyi başarırken, brüt kâr marjı %100 olarak gerçekleşti. Düşük fiyat oynaklığına karşın, pay senedi 2023 prestijiyle yılbaşından bugüne -%0,95 getiri sağlamış, lakin geçtiğimiz yıl %3,77 müspet getiri göstermiştir.
Daha fazla bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro, brüt kâr marjları, satış varsayımları ve değerleme tesirleri üzere hususlarda detaylı tahliller de dahil olmak üzere SBI hakkında 15 ipucu daha sunuyor. Bu bilgiler, şuurlu yatırım kararları vermede tesirli olabilir.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.