State Street Küresel Markets, büyük ölçüde Orta Doğu’da devam eden çatışmalar nedeniyle Ekim ayında uzun vadeli yatırımcılar ortasında riskten kaçınma hissinin arttığını bildirdi. Firmanın Ekim ayı raporu, Risk İştahı Endeksi’nde kıymetli bir düşüş ve varlık dağılımında bir kayma olduğunu, nakit varlıkların arttığını ve pay senedi varlıklarının son 29 ayın en düşük düzeyine gerilediğini vurguladı.
Kurumsal yatırımcı davranışını ölçen Risk İştahı Endeksi, Eylül ve Ekim ayları ortasında -0,18’den -0,55’e düşerek riskten kaçınma eğiliminin arttığını yansıttı. Raporda ayrıyeten, bu endeksi şekillendiren yirmi iki faktör genelinde riske maruz kalma oranlarında %55’lik bir düşüş kaydedildi.
Yatırımcı hassaslığındaki bu değişim, varlık dağılımındaki değişikliklerle de kanıtlandı. Nakit varlıklar Mart 2022’den bu yana %6’nın üzerinde kıymetli bir artış göstererek %21,1’e yükseldi. Bu ortada, pay senedi varlıkları %50,5’e düşerek iki yılı aşkın bir mühletin en düşük noktasına ulaştı. Sabit getiri de azalarak %28,3’e düşmüştür.
Bu düşüşe karşın, pay senedi varlıkları hala tarihî ortalamasının üzerindedir ve yatırımcılar bilinmeyen piyasa şartlarında gezinmeye devam ettikçe nakde daha fazla dönüşüm potansiyeline işaret etmektedir.
State Street Küresel Markets’ten Michael Metcalfe, yatırımcıların %55’inin risklerini azaltmasıyla birlikte, birden fazla varlık sınıfında risk azaltmanın tutarlılığını vurguladı. Ayrıyeten, pay senedi piyasasında Kasım ayına olumlu bir başlangıç yapılmasına karşın çok iyimserliğe karşı ikazda bulunarak, nakde yanlışsız bu kayma nedeniyle pay senedi varlıkları için potansiyel kırılganlıklara işaret etti.
Orta Doğu’da tırmanan çatışmalar ve faiz indirimlerine ait kaygılar, yatırımcılar ortasında artan riskten kaçınma hissini yönlendiren temel tesirler olarak tanımlanmıştır. Münasebetiyle, kelam konusu jeopolitik ve ekonomik belirsizliklerin devam etmesi halinde bu eğilimin sürmesi beklenmektedir.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.