ConocoPhillips (NYSE:COP), Üçüncü Çeyrek 2023 Yarar Konferansı Daveti sırasında finansal performansını, son satın almalarını ve ileriye dönük stratejilerini tartıştı. Şirket rekor seviyede global ve Aşağı 48 üretimi bildirdi, tüm yıl üretim beklentisini yükseltti ve üç aylık temettü oranını %14 artırdı. Şirket idaresi ayrıyeten Aşağı 48’deki %7’lik istikrarlı büyümeyi ve 2024 yılında memleketler arası projelerde devam etmesi beklenen büyümeyi tartıştı.
Kazanç davetinden çıkarılan değerli sonuçlar şunlardır:
- ConocoPhillips, Surmont varlığının kalan %50’sini satın alarak 10 yıllık planına katkıda bulundu.- Şirket, Hollanda’da regas kapasitesini garanti altına alarak global LNG stratejisinde ilerleme kaydetti.- Montney’deki CPF2 ve Norveç’teki üç proje de dahil olmak üzere birçok memleketler arası proje planlanandan evvel başladı.- Şirket, yılbaşından bugüne kadar 8,5 milyar dolar temettü ve geri alım dağıttı.- Tüm yıl sermaye harcaması beklentisi değişmedi.
ConocoPhillips’in memleketler arası projelerinde ilerleme kaydedildi ve Alaska’daki kilometre taşları planlanandan ve bütçeden evvel tamamlandı. Norveç’te, dört deniz altı irtibatlarından üçü planlanandan evvel üretime başladı ve dördüncüsünün 2024’ün 2. çeyreğinde devreye girmesi bekleniyor. Şirketin Çin’de ortak işlettiği Bohai Faz 4b de planlanandan evvel birinci üretimini gerçekleştirdi.
ConocoPhillips, 2024 yatırım harcamalarına ait sorulara karşılık olarak, Willow projesine ve Surmont projesinin ek %50’lik mühletine yönelik harcamaların, çoğunlukla LNG projelerine yönelik daha düşük harcamalar ve Norveç’teki proje sermayesinin geri alınmasıyla dengeleneceğini belirtti. Şirket, nakit akışının en az %30’unu hissedarlara geri döndürme ve fiyatlar orta döngü fiyat davetinin üzerinde olduğunda hissedar getirilerini artırma taahhüdünü yineledi.
Şirket ayrıyeten nakit dağıtım stratejisini de ele alarak, son 5-6 yılda nakitlerinin yaklaşık %45’ini temettü ve pay geri alımı biçiminde hissedarlara geri verdiğini belirtti. Şirket, S&P 500 ile rekabetçi bir biçimde büyüyen uygun fiyatlı, sağlam bir temettü sağlamayı hedefliyor ve orta döngü devirlerinde pay geri almayı planlıyor. Ayrıyeten, fiyatlar orta döngü düzeylerinin üzerinde olduğunda hissedarlara ek getiri sağlamak için üçüncü bir ayak olan VROC’u tanıtmayı planlıyor.
ConocoPhillips ayrıyeten kısa, orta ve uzun vadeli fırsatlara yönelik yatırımları içeren 10 yıllık planını da özetledi. Şirket 40 doların altında bir arz maliyetiyle 20 milyar varile ulaşmayı hedefliyor. Portföylerini yüksek derecelendirmeye ve finansal çerçeveleriyle uyumlu ve 10 yıllık planlarını geliştiren satın almalarla fırsatçı olmaya odaklandıklarını vurguladılar.
Operasyonlarla ilgili olarak şirket, Permian Basin’deki geri kazanım oranlarını düzgünleştirme gayretlerinin altını çizdi. Yanal uzunluğun artırılması, rezervuarların optimize edilmesi ve gelişmiş petrol geri kazanım tekniklerinin araştırılması üzere çeşitli stratejilerden bahsetti. Şirket ayrıyeten Alaska projesiyle ilgili güncellemeler sunarak, yasal zorluklarla ilgili mahkeme kararlarını beklediğini ve önerilen düzenlemelerin gelecekteki gelişmeleri etkileyebileceğini belirtti. Proje, modül imalatı ve inşaat hazırlıklarının devam etmesiyle birlikte âlâ bir formda ilerliyor. Şirket portföyünden mutlu olduğunu ve şu anda elden çıkarılması gereken kıymetli bir varlık bulunmadığını belirtti. Lakin, finansal çerçevesine uygun ve 10 yıllık planını geliştirecek fırsatçı satın almalara açık olmaya devam ediyor.
Permian Basin’deki programını da ele alan şirket, güçlü programının hizmet şirketlerini cezbettiğini ve bölgedeki mevcut konsolidasyon eğilimine maruz kalmayı ortadan kaldırdığını belirtti. Aşağı 48’deki faaliyetlerin artırılması sorulduğunda şirket, 2024’te büyüme potansiyelini değerlendirdiğini, lakin düz bir kapsamla başlayacağını ve emtia fiyatlarına ve hizmet yeteneklerine dayalı kararlar alacağını belirtti. Aşağı 48 hizmet maliyeti eğilimleri açısından şirket, birtakım alanlarda deflasyon olduğunu fakat genel sermaye enflasyonunun geçen yıla kıyasla bu yıl ortalama orta tek haneli olmasını beklediğini kaydetti. Piyasa eğilimlerini yakından takip eden şirket, gelecek yıl için sermaye beklentilerinin evvelki beklentilerle uyumlu olmasını bekliyor.
InvestingPro Insights
Son kar daveti ışığında, InvestingPro’nun ConocoPhillips için sunduğu birtakım temel ölçütleri ve içgörüleri vurgulamak çok kıymetlidir. Piyasa bedeli 146,33 milyar dolar olan şirket güçlü bir finansal konuma sahip. F/K oranı 11,68’dir ve çıkarlara kıyasla hayli pahalı bir piyasa fiyatını yansıtmaktadır. 2023’ün 2. çeyreğine kadarki son on iki ayda gelir 68,78 milyar dolara ulaşarak, büyümedeki %2,82’lik hafif yavaşlamaya karşın sağlam bir performansa işaret etti.
InvestingPro İpuçları, ConocoPhillips’in Petrol, Gaz ve Tüketilebilir Yakıtlar dalında yatırım sermayesine yüksek getiri sağlayan kıymetli bir oyuncu olduğunu öne sürüyor. Şirket, son yarar davetinde da teyit edilen bir eğilimle, temettülerini 6 yıl üst üste artırdı. Ayrıyeten, şirketin nakit akışlarının faiz ödemelerini gereğince karşılayabildiğini ve finansal istikrarını teyit ettiğini belirtmek gerekir.
Daha derinlemesine tahlil ve ipuçlarıyla ilgilenen okuyucular için InvestingPro çok sayıda ek bilgi sunuyor. ConocoPhillips ile ilgili 13 InvestingPro İpucu daha var ve şirketin finansal durumu ve piyasa durumu hakkında kapsamlı bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.