NEW YORK – Bankacılık bölümü için çalkantılı bir yıl olmasına karşın, JPMorgan (NYSE:JPM), benzerleri değerli rüzgarlarla karşı karşıya kalırken bile esneklik ve stratejik büyüme sergileyerek bir güç feneri olarak ortaya çıktı. Federal Rezerv’in agresif faiz artırımları finans bölümü üzerinde baskı yaratarak banka pay senedi endekslerinde kayda kıymet bir düşüşe yol açtı. Fakat JPMorgan, pay fiyatlarının bu yıl %11,7 oranında yükselmesiyle bu eğilime karşı koymayı başardı.
Federal Rezerv’in faiz oranlarını 22 yılın tepesi olan %5,25-5,5’e yükseltme kararı, bilhassa Mart ayının başlarında üç büyük kredi kuruluşunun çöküşünün akabinde bankacılık dalının gayretine katkıda bulunan bir faktör oldu. Fed’in bu atılımı yatırımcıların banka paylarına yatırım yapmakta tereddüt etmesine yol açarak KBW Banka Endeksi ve Nasdaq Banka Endeksi’nde sırasıyla %18,6 ve %17,9’luk düşüşlere neden oldu. Buna karşılık S&P 500 Endeksi %17,8’lik bir yükseliş kaydetti.
Bu güçlü ortamda JPMorgan, Mayıs ayında First Republic Bank’ı satın almasından bu yana yalnızca büyümesini sürdürmekle kalmadı, birebir vakitte kıymetli ölçüde büyüdü. Bu stratejik atılım JPMorgan’ın bilançosuna yaklaşık 92 milyar dolar mevduat ve 173 milyar dolar kredi ile 30 milyar dolar menkul değer ekledi. Bankanın genişleme uğraşları, Brezilya’daki C6 Bank’taki payını artırmak ve ticaret finansmanı konusunda uzmanlaşmış bir fintech firması olan Cleareye.ai ile stratejik bir ittifak kurmak üzere memleketler arası teşebbüslerle daha da vurgulandı.
JPMorgan’ın yarar büyümesi son üç ila beş yıl içinde %13,4 ile bölüm ortalaması olan %4,7’nin üzerinde gerçekleşmiştir. Uzun vadede beklenen çıkar büyüme oranı %5 olan banka, yatırımcıları için umut verici mükafatların sinyalini veriyor. 2018’de 25 yeni pazarda 400 yeni şube açma teşebbüsünü duyurmasından bu yana, perakende şube ağını genişletme konusunda kıymetli ilerleme kaydedildi.
JPMorgan’ın Yatırım Bankacılığı (IB) işi de mevcut makroekonomik ve jeopolitik belirsizlikler azaldığında toparlanma ve büyüme için umut verici işaretler gösteriyor. Bankanın hissedar getirilerine olan bağlılığı sermaye dağıtım faaliyetlerinden de anlaşılmaktadır; 2023 gerilim testini geçtikten sonra temettüsünü %5 artırarak pay başına 1,05 dolara çıkarmış ve bu yıl 12 milyar dolar bedelinde pay geri alımı yapmayı planlamaktadır.
JPMorgan parlarken, Bank of America üzere öbür büyük bankalar 2023’ün üçüncü çeyreği sonunda yaklaşık 132 milyar dolarlık gerçekleşmemiş menkul değer zararıyla gayret ediyor. Citigroup, tüketici bankacılığı işini global olarak azaltmayı da içeren kapsamlı bir organizasyonel revizyonun ortasında, bu da kısa vadeli finansalları üzerinde baskı yaratabilir. Wells Fargo (NYSE:WFC), geçmiş skandallardan ve Federal Rezerv tarafından getirilen kısıtlamalardan kaynaklanan düzenleyici zorluklarla müsabakaya devam etmektedir.
Sonuç olarak JPMorgan, faiz oranı artışları ve bölümdeki istikrarsızlığın yarattığı daha geniş piyasa zorluklarının ortasında stratejik satın almalar, milletlerarası genişleme ve sağlam yarar büyümesi yoluyla bankacılık bölümünde farklılaşmaktadır.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.