Finansal sistemin dayanıklılığını pahalandırmak maksadıyla İngiltere Merkez Bankası, Andrew Bailey idaresinde bugün on günlük bir “sistem çapında keşif senaryosu” (SWES) başlattı. Bu simülasyon, banka dışı finansal kuruluşların ağır gerilim şartları altında nasıl reaksiyon vereceğini incelemek üzere tasarlanmıştır. Senaryo, 10 yıllık gilt getirilerinde yaklaşık 45 baz puanlık harikulâde bir artışla başladı.
SWES, bu birinci şokun ötesine geçerek son periyottaki ekonomik çalkantıları anımsatan faktörleri de içermektedir. Küçük Bütçe’nin yol açtığı likidite krizini ve Covid-19 salgını sırasında görülen ‘nakde hücum’ basamağını içermektedir. Simülasyonun bir kesimi olarak, projeksiyonlar yaldız getirilerinde yüzde 1,15 puanlık bir artış, yatırım sınıfı borçlanma maliyetlerinde yüzde 1,3 puanlık bir artış ve ABD Hazine getirilerinde yüzde 0,75 puanlık bir artış içeriyor.
Andrew Bailey, global ekonomik piyasalarda kıymetli riskler oluşturabilecek ‘parçalanma’ konusundaki tasalarını lisana getirdi. İngiltere Merkez Bankası, SWES’in bir varsayım değil, varsayımsal gerilim senaryoları altında potansiyel riskleri ve davranışları tahlil etmeye yönelik bir araç olduğunu açıklamıştır. Bu tatbikatın tamamlanmasının akabinde, Ocak ayında kurumsal karşılıkların toplanması ve bulgulara ait kapsamlı bir raporun yıl sonuna kadar yayınlanması bekleniyor. Bu proaktif yaklaşım, finansal kuruluşların iktisadın genelini istikrarsızlaştırmadan olumsuz şartlara dayanabilmelerini sağlamayı amaçlamaktadır.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.