Investing.com – Fed, bir yıldır sürdürdüğü faiz artırım kampanyasını sonlandırabileceğinin sinyallerini verirken ABD’de güç durumdaki bir bölgesel banka daha çöküşe yaklaşıyor. Bu ortada Apple, milyarlarca dolarlık yeni pay geri alımları açıklarken Shell, beklenenden daha düzgün çeyrek sonuçları açıklayan son petrol devi oldu. TCMB, yılın ikinci Enflasyon Raporunu yayımladı.
1. Fed için bir periyodun sonu mu?
“Bunun sonuna başlangıcından çok daha yakın olduğumuza dair bir his var.”
Fed Lideri Jerome Powell, ABD Merkez Bankası Federal Açık Piyasa Komitesinin (FOMC), oy birliğiyle faizleri 25 baz puan artırarak %5’in üzerine çıkarma kararı almasının akabinde düzenlediği basın toplantısında bu türlü konuştu.
Bu, Fed’in borçlanma maliyetlerinde üst üste onuncu artış oldu lakin Powell’ın Çarşamba günkü yorumlarını yakından dinleyen gözlemciler, siyaset yapıcıların bu sıkılaştırma döngüsüne yakında bir duraklama gelebileceğini hissetmiş olabileceklerini fark etti.
Ekonomik büyümenin yavaşlama belirtileri göstermesi ve kredi sıkışıklığının bölgesel bankaları tehdit etmesiyle, Fed’in yüksek enflasyonu denetim altına almayı amaçlayan faiz artırım kampanyasının tesiri hissedilmeye başlandı.
FOMC’nin yönlendirmesi, bu hissiyatı yansıtır halde, yeni dataların ve yüksek faizlerin genel tesirinin ek artışlara muhtaçlık olup olmadığının belirlenmesinde rol oynayacağını söyleyecek formda revize edildi.
Powell’ın bunu, görünümde “anlamlı” bir değişiklik olarak nitelendirmesi dikkat cazip. Bunun, bir duraklamanın yakın olduğu manasına gelip gelmediğini vakit gösterecek.
2. PacWest, seçeneklerini değerlendiriyor
Beverly Hills merkezli PacWest Bancorp’un, muhtemel bir çöküşün eşiğine gelen en son banka olmasıyla birlikte, orta ölçekli ABD kredi kuruluşlarındaki külfet Çarşamba günü daha da arttı.
PacWest yaptığı açıklamada, finansal bir can simidi sağlamak emeliyle “birkaç potansiyel ortak ve yatırımcı” tarafından kendisine yaklaşıldığını ve bu görüşmelerin devam ettiğini söyledi.
Yorumlar, bankanın potansiyel bir satış da dahil olmak üzere stratejik seçeneklerini gözden geçirdiğine dair bir Bloomberg raporunun akabinde, banka paylarının %50 civarı düşmesinin akabinde geldi. Bloomberg, bahse aşina olan bireylere atıfta bulunarak PacWest’in potansiyel bir ayrılık ya da sermaye artırımını da araştırmak üzere bir mali danışmanla birlikte çalıştığını söyledi.
PacWest’in meseleleri; bu hafta başında JPMorgan’ın, güç durumdaki First Republic Bank’i acil olarak satın alması ile ABD bankacılık bölümünde 2008’den bu yana yaşanan en acil krizin duracağına dair yeni doğan umutları söndürdü.
3. Vadeli süreçler Apple yararları öncesinde sakin
Yatırımcılar Fed kararını sindirip bölgesel bankalardaki kargaşayı izlerken ABD pay senedi vadeli süreçleri Perşembe günü dingin seyretti.
Dow %0,04 arttı, S&P 500 büyük ölçüde değişmedi ve Nasdaq 100 %0,31 yükseldi.
ABD piyasaları kapandıktan sonra teknoloji devi Apple, çıkar raporunu paylaşacak. Kaliforniya merkezli şirketin, üst üste ikinci çeyrekte satışlarında düşüş bildirmesi bekleniyor ve analistler Mac ve iPad eserlerine yönelik zayıf talep nedeniyle gelirde yaklaşık %5’lik bir düşüş öngörüyor.
Ancak bu, iPhone üreticisini, pay geri alım programında büyük bir artış açıklamaktan alıkoyması beklenmiyor. Raporlara nazaran analistler, şirketin genel gücünün bir göstergesi olarak görülen geri alımların, 90 milyar dolar bedelinde olabileceğine inanıyor.
4. Shell için bir atılım
Royal Dutch Shell, kısmen güç fiyatlarındaki düşüşü dengelemeye yardımcı olan güçlü akaryakıt ticareti performansı sayesinde birinci çeyrekte beklenenden daha âlâ gelir elde ettiğini açıkladı.
Yılın birinci üç ayındaki düzeltilmiş kâr, geçen yılın tıpkı periyoduna nazaran %5,7 artarak 9,65 milyar dolara yükseldi ve Bloomberg’in 8,14 milyar dolarlık kestirimlerini aştı. Kimyasallar ve rafine eserler kısmı, kârının bir evvelki yıla nazaran %52 artarak 1,78 milyar dolara yükselmesiyle uygun bir çeyrek geçirdi.
Shell (LON:RDSa)’in sonuçları, bu kar döneminde petrol devleri için son muvaffakiyete işaret ediyor. Rakipleri BP Plc ve Exxon Taşınabilir Corp, petrol fiyatlarındaki son gerilemenin tesirini sınırlamaya yardımcı olan dirençli talep sayesinde öngörülenden daha yüksek getiri sağladı.
Ayrı olarak analistler, Shell’in önümüzdeki üç ay boyunca pay geri alım suratını 4 milyar dolar olarak sürdürme kararını büyük ölçüde memnuniyetle karşıladı. Geri alımlar, CEO Wael Sawan‘ın, Shell ile ABD’li emsalleri ortasındaki değerleme farkını kapatma eforunun değerli bir ayağını oluşturuyor.
5. ECB için karar günü
Avrupa Merkez Bankasının (ECB) Perşembe günü yapılacak son idare heyeti toplantısında, faizleri yükseltmesi bekleniyor lakin Frankfurt’taki yetkililerin son para siyaseti sıkılaştırma döngüsünde kademeli bir gevşemeyi desteklemeye başlayıp başlamayacağı şimdi aşikâr değil.
Bu hafta Euro Bölgesinden gelen enflasyon bilgileri, fiyat artışını frenlemeyi en değerli önceliği haline getiren ECB’nin daha güvercin bir yaklaşım sergilemesine yardımcı oldu.
Çekirdek fiyatlar – değişken besin ve güç fiyatlarını dışarıda bırakan ve Merkez Bankası için kıymetli olan bir enflasyon ölçütü – Nisan ayında %5,6’ya geriledi lakin bu bedel, ECB’nin %2’lik gayesinin epeyce üzerinde kalmaya devam ediyor.
Bu ortada ECB’nin Mart ayı kredi bilgilerine ait yaptığı bir anket, bankaların, borçluların kredi almasını daha da zorlaştırdığını gösterdi.
Bu gelişmeleri göz önünde bulunduran ING analistleri, ECB’nin mevcut faiz artırım kampanyası sırasında “en az” iki artırım daha yapacağını varsayım ediyor: Bugün 25 baz puanlık bir artırım ve akabinde Haziran ayındaki bir sonraki toplantısında ek bir artırım.
6. TCMB’nin 2023 II. Enflasyon Raporu
TCMB, bu yılın ikinci enflasyon raporunu paylaştı. Raporu, yılın ikinci Enflasyon Raporu Toplantısında sunan Merkez Bankası Lideri Şahap Kavcıoğlu, 2023 yıl sonu enflasyon iddialarını değiştirmediklerini açıkladı.
Banka yıl sonu enflasyon beklentisini 2023 için %22, 2024 için %8,8 puanda sabit tuttu.
Çarşamba günü açıklanan TÜFE verisine nazaran Nisan ayında yıllık enflasyon oranı %43,68 ile %51,33 olan beklentilerin altında kaldı. Bir evvelki ay ise TÜFE, %50,51 oranında gerçekleşti.
TCMB raporunda enflasyonla ilgili şu sözlere yer verildi:
Raporda ayrıyeten kira alt kümesindeki enflasyonun, %66,76’ya yükseldiği belirtildi.