Bugün üç Kanadalı şirket – Canadian Tire Corporation, Limited (TSE:CTC), Superior Plus Corp. (TSE:SPB) ve Keyera Corp. (TSE:KEY) – Özsermaye Karlılığı (ROE) ve borç-özsermaye oranlarına odaklanan bir tahlile tabi tutuldu ve farklı derecelerde sermaye tekrar yatırım verimliliği ve borca bağımlılık ortaya çıktı.
Gaz Hizmetleri dalında bir firma olan Superior Plus Corp. %3,5’lik bir ROE kaydetmiştir, bu da özkaynaklarının her 1 CA$’ı için 0,03 CA$ kâr elde ettiğini göstermektedir. Bu sayı bölüm ortalaması olan %8,0’ın altındadır ve daha az verimli sermaye kullanımına işaret etmektedir. Şirketin 1,23’lük yüksek borç/özsermaye oranı, getirileri artırmak için borca değerli ölçüde bağımlı olduğunu ortaya koymaktadır ve bu durum düşük özsermaye karlılığı ile birleştiğinde yatırımcılar için risk oluşturabilir.
Çok Çizgili Perakende dalının bir oyuncusu olan Canadian Tire Corporation’ın ROE’si %15’tir, yani öz sermayesinin her 1 CA$’ı için 0,15 CA$ kâr elde etmiştir. Bu sayı bölüm ortalaması olan %18 ile uyumlu olsa da, bölümdeki farklılıklar nedeniyle üstün bir performansa işaret etmemektedir. Şirketin 1,28’lik yüksek borç/özkaynak oranı, gelecekteki potansiyel risk ve kısıtlamalara işaret ediyor.
Petrol ve Gaz dalında faaliyet gösteren Keyera Corp. %12’lik bir öz sermaye karlılığı bildirmiştir; bu da hissedarlar tarafından yatırılan her 1 CA$ için şirketin 0,12 CA$ kar elde ettiğini göstermektedir. Lakin bu oran bölüm ortalaması olan %18’in altındadır. Keyera’nın 1,41’lik yüksek borç/özkaynak oranı, getirileri artırmak için değerli ölçüde borç kullandığını göstermektedir.
Analizler, ROE’nin bir iş kalitesi göstergesi olarak hizmet etmesine karşın, pay senetlerine yatırım yaparken kâr büyüme oranları ve pay senedi fiyat beklentileri üzere öbür faktörlerin de kıymetlendirilmesi gerektiğinin altını çizmiştir. Düşük ROE’lerine karşın, bu şirketler borç düzeylerini yönetebildikleri ve gelecekteki kar büyümelerini iyileştirebildikleri takdirde yatırımcılar için hala potansiyel taşıyabilirler.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.