NEW YORK – Bugün New York Fed’in düzenlediği bir konferansta konuşan Federal Rezerv Kontrolden Sorumlu Lider Yardımcısı Michael Barr, bilhassa baz ticaret stratejileri yoluyla Hazine piyasasında hedge fonlar tarafından gerçekleştirilen kaldıraçlı alım satım süreçlerinden kaynaklanan artan riske ait telaşlarını lisana getirdi. Bu stratejiler, Hazine vadeli süreçleri ile nakit piyasaları ortasındaki fiyat farklılıklarından yararlanarak piyasa verimliliğini artırabilir fakat riskleri de artırabilir.
Barr, bilhassa merkezi olarak takas edilmeyen ve hasebiyle şeffaflıktan mahrum olan bu çeşit süreçlerin daha uygun anlaşılması gerektiğini vurguladı. Federal Rezerv’in üç taraflı repo piyasası hakkındaki bilgisine karşın bu alandaki mevcut data eksikliğine dikkat çekti ve daha sağlam risk idaresi uygulamalarını savundu. Buna karşı taraf riskini azaltmak için teminat toplanması da dahildir.
Hükümetin bu piyasa segmentleri hakkında daha fazla data toplama eforunu destekleyen Barr, bunu ileriye dönük çok değerli bir adım olarak görüyor. Barr’ın yorumları, Biden idaresinin hedge fonlar ve bunların alım satım taktiklerine yönelik daha geniş çaplı incelemeleriyle de uyumlu. Bu inceleme, SEC Lideri Gary Gensler tarafından vurgulanan hedge fon ticaretindeki düzenleyici boşlukları belirlemeye yönelik devam eden bir teşebbüsün modülü olmuştur.
Barr ayrıyeten ABD Finansal İstikrar Nezaret Kurulu bünyesindeki bir hedge fon çalışma kümesinin bu kuruluşların yarattığı sistemik risklerin incelenmesinde tesirli olan girdilerini de kabul etti. Daha fazla nezaret için yapılan baskı, finansal piyasalardaki potansiyel kırılganlıklara ait artan tasayı ve düzenleyici kurumların sistemik riskler oluşturabilecek karmaşık ticaret stratejilerine ayak uydurma muhtaçlığını yansıtmaktadır.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.