Lamar Advertising Company, kuvvetli bir faaliyet ortamının lakin güçlü bir faaliyet kaldıracının altını çizen 3. Çeyrek 2023 karlarını bildirdi. Türbülansa karşın şirket, bir evvelki yıl %47,6 olan işletme marjını %48,3’e yükseltmeyi başardı. Hizmet ve cümbüş dallarındaki güçlü performans olumlu sonuçlara katkıda bulunurken, perakende, eğitim ve gayrimenkul kesimleri daha az güçlü oldu.
Toplantıdan çıkarılan değerli sonuçlar şunlardır:
- 3. çeyrekte 84 dijital billboard ekranı eklendi ve dijital gelir yaklaşık %7 arttı.- Lamar bu çeyrekte 78 milyon dolar fiyatında 11 satın alma gerçekleştirdi ve 2024’te birleşme ve satın almalar için daha sakin bir yıl öngörüyor.- 4. çeyrekte hafif bir gelir artışı beklenirken masrafların sabit kalması yahut yavaşça azalması ile olumlu ivmenin devam etmesi bekleniyor.- Şirket, pay başına Düzeltilmiş Faaliyet Fonu (AFFO) için tüm yıl beklentisinin üst sonunu aşma yolunda ilerliyor.
Görüşme sırasında şirket, yıl içinde 300’den fazla dijital yüz eklemeyi planladığını belirtti. Şirket, analog bülten oranı ve doluluk oranının nispeten sabit kaldığını, analog poster oranında hafif bir artış ve doluluk oranında hafif bir düşüş görüldüğünü bildirdi. Mahallî bölgesel satışlar satışların %77’sini oluştururken, kalan %23’lük kısım ulusal programatik satışlara atfedildi.
Lamar’ın CEO’su Sean Reilly, 2023’ün 3. çeyreğine kıyasla daha yüksek bir organik büyüme oranı bekleyerek 2024 için optimist olduğunu söz etti. Şirket ayrıyeten 70 milyon dolarlık ödenmemiş borçlarını ödediğini ve dijital ayak izine yatırım yapmaya devam etmeyi planladığını duyurdu. Şirket, 2021 ve 2022’deki faaliyetlerin öne çekilmesi nedeniyle önümüzdeki yıl birleşme ve satın alma faaliyetlerinde bir düşüş öngörüyor.
Şirket, bilhassa en yakın vadeye odaklanarak borç ödemeyi hedefliyor ve kaldıraç oranının yıl sonuna kadar 3’ün altına düşmesini bekliyor. Ekim ayındaki siyasi rüzgarlara karşın şirket Kasım ayında daha âlâ bir performans gösterdi ve Aralık ayında daha da uygun bir performans göstermesini bekliyor. Cari yılda görülen negatif sayılarla kolay karşılaştırmalar nedeniyle 2024’te ulusal büyüme konusunda iyimserler. Görüşme tatil için yeterli dileklerle ve 2024’te tekrar bir ortaya gelme planıyla sona erdi.
InvestingPro Insights
InvestingPro’nun gerçek vakitli bilgilerine nazaran, Lamar Advertising Company (LAMR) 9400 milyon dolar piyasa kıymetine ve 22,57 F/K oranına sahip. Şirket, 1 haftalık fiyat toplam getirisi %13,18 ve 1 aylık fiyat toplam getirisi %14,11 ile geçen hafta ve geçen ay kıymetli bir getiri elde etti. Gelir açısından, şirket 2023’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %6,89’luk bir büyüme oranıyla 209,21 milyon dolar gelir elde etti.
InvestingPro İpuçları, LAMR’ın yüksek yarar kalitesine sahip olduğunu ve hür nakit akışının net geliri aştığını gösteriyor. Şirket ayrıyeten hissedarlarına değerli ölçüde temettü ödüyor ve bu da 2023 prestijiyle %7,05 temettü getirisi gösteren bilgilerle uyumlu. Lakin, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerinin likit varlıklarını aştığını belirtmek gerekir.
Daha fazla bilgi ve ipucuyla ilgilenenler için InvestingPro, LAMR ve başka şirketler için kapsamlı bir bilgi ve ipucu listesi sunuyor. Bu liste, potansiyel yatırımcıların şirketin finansal sıhhati ve performansı hakkında daha derin bir anlayışa sahip olmasını sağlayan, sırf LAMR için ek yedi ipucu içermektedir.
Tam transkript – LAMR Q3 2023:
Operatör: Herkesten özür dilerim. Şu anda Sean Reilly ve Jay Johnson konferansta. Lütfen her bir sınırınızın yalnızca dinleme modunda olduğunu unutmayın. Şirketin sunumunun bitiminde sorularınızı alacağız. [Bu tartışma sırasında Lamar, finansal performans, stratejik amaçlar, planlar ve emeller da dahil olmak üzere, hissedarlara yapılacak rastgele bir dağıtımın ölçüsü ve zamanlaması ve genel ekonomik şartlar, şirketin işi, finansal durumu ve faaliyet sonuçları üzerindeki tesirleri ve tesirleri de dahil olmak üzere şirketle ilgili ileriye dönük beyanlarda bulunabilir. Tüm ileriye dönük beyanlar, birçoğu Lamar’ın denetimi dışında olan ve gerçek sonuçların öngörülen sonuçlardan kıymetli ölçüde farklı olmasına neden olabilecek risk, belirsizlik ve mümkünlük gerektirir. Lamar, şirketin üçüncü çeyrek 2023 çıkar bülteninde ve Form 10-K’daki en son yıllık raporunda, gerçek sonuçların davette tartışılanlardan kıymetli ölçüde farklı olmasına neden olabilecek kıymetli faktörleri tanımlamıştır. Lamar sizi bu evraklara yönlendirmektedir. Belli GAAP dışı finansal ölçütlere ait G Yönetmeliği’nin gerektirdiği bilgileri içeren Lamar’ın 2023 üçüncü çeyrek yarar bülteni, bu sabah Form 8-K ile SEC’e sunulmuştur ve Lamar’ın web sitesinin Yatırımcı kısmında mevcuttur, www.lamar.com. Artık konferansı Sean Reilly’ye devretmek istiyorum. Bay Reilly, başlayabilirsiniz.
Sean Reilly: Teşekkür ederim, Katie. Herkese günaydın ve Lamar’ın 2023 üçüncü çeyrek çıkar toplantısına beğenilen geldiniz. Bültende de belirttiğimiz üzere, faaliyet ortamı 3. çeyrekte dalgalı bir seyir izledi ve müşterilerimiz bilhassa ulusal tarafta kampanyalarına temkinli yaklaşmaya devam etti. Buna karşın, 3. çeyrekte etkileyici bir faaliyet kaldıracı sergiledik ve bir evvelki yılın birebir devrine nazaran satın almadan arındırılmış bazda sarfiyatları azaltırken geliri mütevazı bir halde artırdık. Masraflardaki bu sonuç, lokal genel müdürlerimizin disiplinli idaresinin bir göstergesidir. Takımımız makro ortamı yönetme konusunda mükemmel bir iş çıkarıyor. Ayrıyeten havalimanı işinde tek seferlik COVID yardım ödemelerinden de faydalandık. Üçüncü çeyrekte tek seferlik havalimanı yardım ödemeleri olmaksızın faaliyet marjı %48,3 olarak gerçekleşti. Yeniden, bu %48,3’lük bir faaliyet marjı ve geçen yılın 3. çeyreğindeki %47,6’lık marjlara nazaran bir iyileşmedir. Takımımız tekrar kusursuz bir performans sergiledi. Havaalanı ödemeleri olmadan proforma sarfiyatlar esasen sabitti. Dördüncü çeyrekte de emsal bir kombinasyon bekliyoruz; hafif bir proforma gelir artışı ile birlikte proforma masraflar yatay ya da hafif bir düşüş gösterecek. Gelir tarafında 100 baz puan kadar bir büyümeye mal olması beklenen bir siyasi rüzgarla karşı karşıya kalacağımızı hatırlayın. Bununla birlikte, bültende de belirtildiği üzere, Ağustos ayında açıkladığımız pay başına AFFO için revize edilmiş tüm yıl beklentilerinin en üst sonuna ulaşma ve hatta muhtemelen aşma yolunda ilerliyoruz. 3. çeyrekte bilhassa güçlü kategoriler ortasında hizmetler ile cümbüş ve dinlence yer alırken, perakende eğitim ve gayrimenkul daha zayıf kaldı. Tüm yıl boyunca güçlü bir kategori olan sigorta istikrar kazanmış ve 3. çeyrekte yataya yakın seyretmiştir. Bu ortada siyasi gelirler 2022’nin 3. çeyreğine kıyasla yaklaşık 2 milyon dolar azalmıştır ki bu da döngüsel olmayan bir yıl için tipik bir durumdur. Bu çeyrekte, analog platformumuz genelinde bir evvelki yıla kıyasla oran büyük ölçüde değişmedi, afişlerde biraz arttı ve bültenlerde yatay seyretti; doluluk ise afişlerde biraz azaldı ve bültenlerde yatay seyretti. Daha evvel de belirtildiği üzere, lokal ve bölgesel gelirler artarken, ulusal ve programatik gelirler bir ölçü azaldı. Dördüncü çeyrekte programatik gelirlerin güçlendiğini ve geçen yılın dördüncü çeyreğine kıyasla bu çeyrekte artış göstereceğini belirtmek isterim. Üçüncü çeyrekte 84 dijital bülten ekranı ekledik ve çeyrek sonunda toplam sayımız yaklaşık 4.700’e ulaştı. Dijital gelirimiz bir evvelki periyoda nazaran yaklaşık %7 arttı ve billboard gelirimizin %30’unu oluşturdu. Tıpkı pano bazında, dijital gelir yaklaşık %1,7 azaldı. Bu çeyrekte, ortalarında Florida, Alabama Körfez Kıyısı’ndaki harikulade bir eski reklam panosu tesisinin satın alınması da dahil olmak üzere 78 milyon dolar karşılığında 11 satın alma sürecini tamamladık. Böylelikle birleşme ve satın alma harcamalarımızın yılbaşından bugüne kadarki toplam meblağı 120 milyon dolara ulaştı. Bu yılı büyük ölçüde tamamlamış olmalıyız ve bu ortada 2024’te birleşme ve satın alma cephesinde nispeten sakin bir yıl daha bekliyoruz. 2024’ten bahsetmişken, somut varsayımlarda bulunmak için biraz erken. Büyük ajanslarla her zamanki yılsonu görüşmelerimizi yapıyoruz ve bizi bilhassa endişelendiren bir şey duymadık. Tatil devrine girerken, gelecek yıla olumlu bir ivmeyle gireceğimizi düşünüyoruz. Aslında Aralık ayı çok yeterli görünüyor. Bununla birlikte, birkaç sayısı daha incelemesi için kelamı Jay’e bırakıyorum.
Jay Johnson: Teşekkürler, Sean. Herkese günaydın ve bize katıldığınız için teşekkür ederiz. Üçüncü çeyrekte portföyümüzde mütevazı bir büyüme yaşamaya devam ettik ve hem işletme sarfiyatları hem de düzeltilmiş FAVÖK açısından şirket içi beklentileri aştık. Üçüncü çeyrekte, 2022’nin üçüncü çeyreğinde proforma gelir artışının %6 olduğu güç bir karşılaştırmaya rağmen, satın almaya nazaran düzeltilmiş gelir geçen yılın tıpkı devrine nazaran %1,6 arttı. Billboard bölgelerimiz, ulusal reklamlara maruz kalmalarının bir sonucu olarak yıldan yıla daralan Kuzeydoğu ve Ortabatı hariç olmak üzere, düşük ila orta tek haneli sayılarda büyüdü. Satın almaya nazaran düzeltilmiş işletme masrafları üçüncü çeyrekte 110 baz puan azalarak beklenenden biraz daha güzel gerçekleşti. Yılın tamamı için faaliyet masraflarındaki büyümenin satın almadan arındırılmış bazda %1 civarında gerçekleşmesini bekliyoruz. Bu çeyrekte düzeltilmiş FAVÖK, 2022’deki 251,2 milyon dolara kıyasla %5,8’lik bir artışla 265,7 milyon dolar olarak gerçekleşti. Satın alma tesirinden arındırılmış bazda düzeltilmiş FAVÖK %4,5 arttı. Bu çeyrekte düzeltilmiş FAVÖK marjı, 2022’nin 3. çeyreğine kıyasla 140 baz puan artarak %49 düzeyinde güçlü seyretti. Son 24 aydaki enflasyonist baskılara karşın, şirketin düzeltilmiş FAVÖK marjı pandemi öncesi düzeylerin epey üzerinde kalmaya devam ediyor. Düzeltilmiş faaliyetlerden elde edilen fonlar üçüncü çeyrekte geçen yılın 206,4 milyon dolarına kıyasla %1,2’lik bir artışla 208,8 milyon dolar olarak gerçekleşti. Bu artış, 2022’nin 3. çeyreğine kıyasla 11,1 milyon dolar artan nakit faize karşın gerçekleşti. Nakit faizin pay başına yaklaşık 0,11 dolarlık bir yük oluşturmasına karşın, seyreltilmiş AFFO 2022’nin üçüncü çeyreğindeki pay başına 2,03 dolara kıyasla 2,04 dolara yükselmiştir. AFFO’daki 0,11 $’lık nakit faiz rüzgarına karşı hafif güzelleşme, mahallî pazarlara odaklanan reklam panolarında ağırlaşan bir portföy ile iş modelimizin dayanıklılığının altını çiziyor. Mahallî ve bölgesel satışlar üst üste 10. çeyrekte de büyüyerek %2,3 arttı. Programatik reklamları da içeren ulusal işimizdeki gevşeklik geri döndü ve bu çeyrekte %3,4 geriledi. Lokal ve bölgesel satışlar üçüncü çeyrekte billboard gelirlerinin yaklaşık %77’sini oluşturdu. Sermaye harcamaları cephesinde, 13,4 milyon dolarlık bakım harcamaları da dahil olmak üzere bu çeyrekteki toplam harcama 39,1 milyon dolar oldu. Yılın birinci üç çeyreğinde, yaklaşık üçte biri bakım olmak üzere toplam 132 milyon dolar yatırım harcaması yapıldı. Yılın tamamı için, yaklaşık 60 milyon doları bakım harcamaları olmak üzere toplam yatırım harcamalarının 180 milyon ila 185 milyon dolar aralığında olmasını bekliyoruz. Artık bilançomuza dönelim. Güzel bir borç vade planına sahibiz ve şirketin sınıfının en yeterlisi sermaye yapısına odaklanmaya devam ediyoruz. Şubat 2025’teki A vadeli krediye ve akabinde birebir yılın Temmuz ayındaki AR seküritizasyonuna kadar vademiz yok. Ayrıyeten, 2028 yılına kadar sabit gelir vademiz de bulunmamaktadır. Çeyrek sonunda ödenmemiş borca dayalı olarak, yüklü ortalama faiz oranımız yaklaşık %5 ve yüklü ortalama borç vademiz 4,5 yıldı. Kredi tesisimiz kapsamında tanımlandığı üzere, bu çeyreği 3,21 kat net borç/FAVÖK toplam kaldıraç oranıyla tamamladık ki bu oran şirket tarihindeki en düşük oranlardan biri olmaya devam etmektedir. Teminatlı borç kaldıracımız çeyrek sonunda 1,08 kattı ve sırasıyla 7 kat ve 4,5 kat olan mukavelelere karşı hem toplam borçlanma hem de teminatlı borç sürdürme testimize rahatlıkla uyuyoruz. Geçtiğimiz yıl faiz oranlarındaki keskin artışa karşın ve mevcut beklentilere nazaran, faiz karşılama oranımız yılı düzeltilmiş FAVÖK’ün nakit faize oranının 6 katına yakın bir düzeyde tamamlayacaktır. Borç mukavelelerimizin hiçbirinde faiz karşılama taahhüdümüz bulunmamakla birlikte, bu değerli finansal ölçütü takip ediyoruz. Faiz karşılama oranının sağlıklı olması, bilançomuzun gücünü ve şirketin borç ödeme kabiliyetini göstermektedir. Çeyrek sonunda, 39,4 milyon $ nakit ve 606,3 milyon $ döner kredi imkanımız olmak üzere yaklaşık 645,7 milyon $ toplam likiditeye sahiptik. Çeyrek sonunu takiben, rotatif krediden 70 milyon dolar geri ödedik ve şu anda bu krediden 65 milyon dolar ödenmemiş durumda. Bu sabah, pay başına 7,13 ila 7,28 dolar ortasındaki tüm yıl AFFO beklentimizi tekrar teyit ettik, lakin Sean’ın da belirttiği üzere, aralığın üst ucunu potansiyel olarak aşmak için bir yol görüyoruz. Tüm yıl için öngördüğümüz nakit faiz meblağı 168 milyon dolar olup, geçen yıla kıyasla yıllık 0,47 dolarlık bir artışa işaret etmektedir. Daha evvel de değindiğim üzere, bakım yatırım harcamaları 60 milyon dolar olarak bütçelenirken, nakit vergilerin 10 milyon dolar civarında gerçekleşmesi öngörülüyor. Ve son olarak, temettülerimiz. Üçüncü çeyrekte pay başına 1.25 dolar nakit temettü ödedik. İdarenin tavsiyesi, dördüncü çeyrek için de pay başına 1.25 $ nakit temettü beyan etmek olacaktır. Bu teklif İdare Şurası’nın onayına tabidir ve şirketin temettü siyaseti vergilendirilebilir gelirimizin %100’ünü dağıtmak tarafındadır. Yılın tamamı için, yeniden İdare Heyeti onayına tabi olmak üzere, pay başına 5 dolarlık bir 2023 temettüsü öngörüyoruz. Bir defa daha, bu çeyrekte mütevazı bir gelir artışı yaşadık ve bilhassa işletme sarfiyatları konusundaki uğraşlarımızdan mutluyuz. Yılın geri kalanında da masraf denetimine odaklanmaya devam edeceğiz. Artık kapanışı yapmak üzere kelamı Sean’a bırakıyorum.
Sean Reilly: Teşekkürler, Jay. Biraz renk kattıktan sonra soruları alacağım. Jay’in de belirttiği üzere, göreli coğrafik güçlülük ve zayıflıkla ilgili olarak, bu yıl Kuzeybatı Pasifik ve Kuzeydoğu’daki büyük pazarlarda sıkıntı geçti, bu pazarların daha fazla ulusal tesiri var. Lamar’ın ayak izi boyunca başka her yerde genel olarak sağlam. Bugün yaklaşık 4.700 geniş format dijital yüzümüz olduğundan bahsetmiştim ve bu yıl toplamda 300’den biraz fazla yüz eklemeyi planlıyoruz. Oran ve doluluk konusunda, analog bülten oranı ve doluluğun temelde yatay seyrettiğini, analog poster oranının biraz arttığını, doluluğun ise biraz azaldığını belirtmiştim. Jay ulusal, bölgesel ve mahallî satış karışımından bahsetti. Mahallî bölgesel satışlar %77’ydi. Ulusal programatik %23 civarındaydı, duymaya alışık olduğunuz benzeri sayılar. Çeyrek bazında gelir artışı açısından, lokal bölgesel %2,3 arttı. Ulusal programatik dışı gelirler ise %2,6 azaldı. Daha evvel de belirttiğim üzere, programatik yılın birinci üç çeyreğinde ulusal gelirleri olumsuz etkiledi, lakin dördüncü çeyreğe girerken programatik gelirlerimizde uygun bir ivme görüyoruz. Hizmetler ve cümbüş kesimi 3. çeyrekte bilhassa güçlü bir performans sergileyerek sırasıyla yaklaşık %16 ve %11 artış gösterdi. Bu ortada her ikisi de yılbaşından bu yana misal bir artış gösterdi. Bahsettiğim üzere, perakende %8, eğitim %6 ve gayrimenkul %10 düşüşle nispeten zayıf kategoriler oldu. Katie, kelamlarını tamamladıktan sonra soruları alacağım.
Operatör: Teşekkür ederim. [İlk sorumuz Morgan Stanley (NYSE:MS)’den Cameron McVie’den gelecek. Çizginiz artık açık.
Cameron McVie: Merhaba arkadaşlar. Sorularımı kabul ettiğiniz için teşekkürler. Tatil dönemine ve Aralık ayına hakikat olumlu bir ivme olduğunu duymak mükemmel. İleriye dönük olarak lokal ve ulusal bazda bu trendin nasıl olduğunu merak ediyorum. Ve sonra, bir takip var. Teşekkürler.
Sean Reilly: Neredeyse büsbütün lokal ve bölgesel, Cameron. Güçlü olduğumuz yer orası olmaya devam ediyor.
Cameron McVie: Anladım. ’24’e baktığımızda, bu hususta biraz renk verdiğinizi biliyorum, lakin ima edilen ’24’ün – 4Ç ’23 organik büyümesinin uygun bir çalışma oranı olduğunu varsaymak uygun mudur, yoksa önümüzdeki yıl daha fazla hızlanma bekliyor musunuz?
Sean Reilly: Üçüncü çeyrekteki %1,6’lık büyüme oranının gelecek yıla taşınmasından mı bahsediyorsunuz?
Cameron McVie: Evet, hakikat.
Sean Reilly: Ölçülebilir ölçüde daha uygun bir şey beklerdim.
Cameron McVie: Anladım. Tamam, olağanüstü. Ve yalnızca bir takip. Revolver kapsamında 70 milyon dolar borç ödediğinizi gördüm. Kusursuz görünen bir bilançonuz var. İleriye dönük sermaye tahsisine nasıl yaklaştığınızı merak ediyorum. Önceliğiniz nedir?
Sean Reilly: Jay’in bilanço konusunda daha detaylı bilgi vermesine müsaade vereceğim, fakat önümüzdeki yıla baktığımızda dijital ayak izimize yatırım yapmaya devam edeceğiz. Birleşme ve satın alma faaliyetlerinin biraz daha yumuşak ya da biraz daha az faal olması beni şaşırtmaz. Bu, 21 ve 22’de çok sayıda birleşme ve satın alma faaliyetini öne çektiğimiz gerçeğinin bir kombinasyonu. Ayrıyeten satıcı faaliyetlerinin nerede gerçekleştiği de kıymetli. Hasebiyle, biraz daha borç ödeme fırsatımız olursa, bu da beni şaşırtmaz, bilhassa de A vadeli kredi konusunda. Jay?
Jay Johnson: Katiyen yanlışsız. Gelecek yıl daha sessiz bir satın alma profilinde olursak, epey agresif olacağız ve özgür nakit akışımızı değişken faizli borcumuzu ödemek için kullanacağız. Muhtemelen şu anda yapabileceğimiz en güzel yatırım bu. Sean’ın da bahsettiği üzere, en yakın vadeye sahip olan A vadeli krediye odaklanacağız. Gelecek yıl bu tıp bir profilde olursak, yıl sonunda kaldıraç oranının 3’ün altına indiğini görebiliriz ki bu da şirket tarihindeki en yeterli oran olur ve bizi her türlü fırsat için âlâ bir halde hazırlar.
Cameron McVie: Olağanüstü. Teşekkürler çocuklar.
Sean Reilly: Katie, diğer sorusu olan var mı?
Operatör: Bir sonraki sorumuzu JPMorgan (NYSE:JPM)’dan Richard Choe’dan alacağız.
Richard Choe: [Güçlü bir Aralık ayı. Aralık ayında biraz inanç vardı. Dördüncü çeyrekte büyümenin hızlandığını görebilir miyiz? Zira yıl boyunca düşüş eğilimindeydi, lakin bunu hafifletebilecek 100 baz puanlık siyasi rüzgarınız var.
Sean Reilly: Evet, sanırım bu çerçevelemek için âlâ bir yol. Ekim ayı açık bir halde siyasi rüzgarla karşı karşıyaydı. Benim şu anki bakış açıma nazaran Kasım ayı Ekim ayından daha düzgündü ve Aralık ayı da Kasım ayından ölçülebilir halde daha güzel. Çeyrek boyunca bu çeşit bir tonda ilerledik ve bence bu 2024’e nasıl gireceğimize dair uyguna işaret.
Richard Choe: Olağanüstü. Görünüşe nazaran ulusal pazar yumuşak seyretmeye devam ediyor, fakat gelecek yıl geri döneceğine dair bir umut var. Bu adil mi?
Sean Reilly: Kolay karşılaştırmalara dayanmak zorundayım, lakin gelecek yıl ulusal pazar kelam konusu olduğunda son derece kolay karşılaştırmalarımız olacak. Hasebiyle, yıl boyunca gördüğünüz negatif sayılar yerine olumlu sayılar görmelisiniz.
Richard Choe: Kusursuz. Teşekkür ederim.
Operatör: Şu anda öteki sorumuz olmadığını görüyorum. Ek kelam almak isteyen sunumcularımıza kelam veriyorum.
Sean Reilly: Pekala, mükemmel. Teşekkürler Katie ve dinlediğiniz için hepinize teşekkür ederim. Umarım hepiniz keyifli ve inançlı bir tatil geçirirsiniz ve 2024’te tekrar konuşuruz.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.