Lightspeed (NYSE:LSPD), 2024 mali yılının ikinci çeyreği için daha evvel belirlediği görünümü aşan güçlü finansal sonuçlar bildirdi. Şirketin gelirleri, öngörülen 210 milyon ila 215 milyon dolar aralığını aşarak 230,3 milyon dolara ulaştı. Lightspeed halka açıldığından beri bir birinci olarak olumlu düzeltilmiş FAVÖK elde etti. Şirketin birleşik ödemeler teşebbüsü de kıymetli bir ilerleme kaydetti ve Brüt Ödeme Hacmi (GPV) toplam Brüt Süreç Hacminin (GTV) %25’ini aştı.
Kazanç davetinden çıkarılan kıymetli sonuçlar şunlardır:
- İlk kere olumlu düzeltilmiş FAVÖK, şirketin bu çeyrekteki görünümünü aştı.- 230,3 milyon dolar gelir, bir evvelki yıla nazaran %25 artış ve şirketin görünümünün %8 üzerinde.- Lightspeed’in birleşik ödemeler tahlilini benimseyen rekor sayıda müşteri.- Şirketin birleşik ödemeler uğraşını memleketler arası alanda, bilhassa İngiltere ve Avustralya’da genişletmeye odaklanması.- Lightspeed’in 2024 mali yılında kârlılığa ulaşma taahhüdü.
Abonelik geliri bir evvelki yıla nazaran %9 artarak 81 milyon dolara ulaştı ve brüt kar marjı sabit kaldı. Süreç bazlı gelir %36 artışla 137,7 milyon $’a ulaşırken, brüt ödeme hacmi %59 artışla 5,9 milyar $’a yükseldi. Şirketin birleşik ödeme gayretleri bilhassa Kuzey Amerika’da başarılı oldu ve düşük kayıp oranları ve tahlili benimseyen çok sayıda müşteri ile dikkat çekti.
Lightspeed’in CEO’su Jean Paul Chauvet, şirketin mevcut ve yeni müşterilere Lightspeed ödemelerini eklemeyi amaçlayan birleşik ödemelere odaklanma stratejisini tartıştı. Şirket kurulduktan sonra daha fazla finansal hizmet ve yazılım satmayı planlıyor. Chauvet ayrıyeten artan faiz oranları ve enflasyon üzere makroekonomik faktörler nedeniyle GTV büyümesine yönelik temkinli yaklaşımın altını çizdi.
Şirket, pazara sahip olmaya ve daha yüksek büyüme sağlamaya odaklanma konusunda optimist. Kârlılığa öncelik verirken birebir vakitte yüksek GTV müşterilerine odaklanmayı planlıyor. Şirket, 2024 mali yılının 3. çeyreği için 232 milyon ila 237 milyon dolar ortasında gelir ve tüm yıl için 890 milyon ila 905 milyon dolar ortasında toplam gelir bekliyor ve başabaş yahut daha güzel düzeltilmiş FAVÖK hedefliyor.
Lightspeed, müşteri büyümesini hızlandırmak için pazarlama ve outbound stratejilerine daha fazla nakit ayırma stratejisini tartıştı. Şirket ayrıyeten satış ve pazarlamaya tekrar yatırım yapma esnekliğine sahip olmak için FAVÖK beklentisinde temkinli davranıyor. Büyük tüccar lokasyonlarındaki büyümenin yavaşlamasına karşın, şirket bisiklet ve golf üzere kesimlerde müşteri çekmeye devam ediyor.
Son olarak Lightspeed, Kuzey Amerika’da daha fazla satış elemanı işe almayı ve Kanada, Avrupa ve APAC pazarlarına açılmayı hedefleyerek perakende ve konaklama kesimlerinde genişleme planlarını tartıştı. Şirket, fiyatlandırma savaşına girmek yerine yazılım entegrasyonu yoluyla bedel sağlamayı hedefliyor ve müşterilerin yeni platformlarına geçişi takip etmesini bekliyor.
InvestingPro Insights
InvestingPro datalarına nazaran Lightspeed’in piyasa bedeli 2200 milyon ABD dolarıdır. Şirketin F/K oranı -2,16’dır ve bu da ziyanla çalıştığını göstermektedir. 2024’ün 1. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 765,71 milyon USD olup %26,29’luk bir büyüme göstermiştir. Bununla birlikte, şirketin birebir periyottaki varlık getirisi -%32,93’tür ve bu da zayıf bir getiriye işaret etmektedir.
InvestingPro Tips’e nazaran, Lightspeed bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduruyor ve bu da yatırımcılar için olumlu bir işaret. Şirketin pay senedi fiyat hareketleri hayli değişken, bu da kimi yatırımcılar için bir risk faktörü olabilir. Göz önünde bulundurulması gereken bir öteki kıymetli faktör de Lightspeed’in son on iki ayda kârlı olmaması, lakin analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını iddia etmesidir.
Daha ayrıntılı bilgi ve ipuçları için InvestingPro’nun Lightspeed ve başka birçok şirket hakkında ek bilgi bulabileceğiniz platformunu inceleyebilirsiniz.
Tam transkript – LSPD Q2 2024:
Operatör: Beklediğiniz için teşekkür ederiz ve Lightspeed İkinci Çeyrek 2024 Çıkar Davetine beğenilen geldiniz. Art plandaki gürültüyü önlemek için tüm çizgiler sessize alınmıştır. Konuşmacıların açıklamalarından sonra bir soru-cevap kısmı olacaktır. [Son olarak tüm iştirakçilere bu görüşmenin kaydedildiğini bildirmek isterim. Teşekkür ederim. Artık konferansa başlamak üzere Yatırımcı Bağları Müdürü Gus Papageorgiou’ya güzel geldiniz demek istiyorum. Gus, kelamı sana bırakıyorum.
Gus Papageorgiou: Teşekkürler operatör. Ve herkese günaydın. Lightspeed’in 2024 mali yılı 2. çeyrek konferans görüşmesine güzel geldiniz. Bugün bana Lightspeed’in İcra Konseyi Lideri JP Chauvet ve Finans Yöneticimiz Asha Bakshani eşlik ediyor. Hazırlıklı konuşmalardan sonra sorularınızı alacağız. Bugünkü görüşmemizde, gerçek sonuçların öngörülenlerden kıymetli ölçüde farklı olmasına neden olabilecek risklere ve belirsizliklere tabi olan ileriye dönük beyanlarda bulunacağız. Bu beyanlarda yer alan sonuçlar, kestirimler ve projeksiyonlarla ilgili olarak belli kıymetli faktörler ve varsayımlar uygulanmıştır. Maddelerin gerektirdiği durumlar haricinde, bu beyanları güncelleme yükümlülüğümüz bulunmamaktadır. Bu faktörleri, varsayımları, riskleri ve belirsizlikleri, bugün erken saatlerde yayınlanan kar basın bültenimizde, web sitemizde bulunan 2024 ikinci çeyrek sonuç sunumumuzda ve ABD ve Kanada Menkul Değerler Düzenleyicilerine yaptığımız müracaatlarda dikkatle incelemelisiniz. Ayrıyeten, bugünkü yorumumuz UFRS dışı ölçütler ve oranlar olan düzeltilmiş finansal ölçütleri de içerecektir. Bunlar, UFRS finansal ölçütlerinin yerine geçmemeli, onlara ek olarak düşünülmelidir. İkisi ortasındaki mutabakatlar, web sitemizde, SEDAR plus’ta ve SEC’in EDGAR sisteminde bulunan çıkar basın bültenimizde bulunabilir. Son olarak, ABD doları cinsinden raporlama yaptığımız için, bugün tartışılan tüm fiyatların aksi belirtilmedikçe ABD doları cinsinden olduğunu unutmayın. Artık kelamı JP’ye bırakıyorum.
Jean Paul Chauvet: Teşekkürler Gus ve hepiniz güzel geldiniz. Bu çeyrekte Lightspeed, 2024 mali yılı için temel amaçlarımıza ulaşma yolunda büyük ilerleme kaydetti. Güçlü eserlerimiz, güçlü uygulamalarımız ve birleşik ödemeler teşebbüsümüz sayesinde 230,3 milyon gelir ve yıldan yıla %25 büyüme ile harika bir çeyrek geçirdik. Bu sayı, daha evvel belirlediğimiz 210 milyon ila 215 milyonluk gelir beklentimizin epeyce üzerinde. Birleşik ödemeler teşebbüsümüzde muazzam bir ilerleme kaydediyoruz ve GPV’miz şu anda toplam GTV’miz için %25’i aşmış durumda. Halka açıldığımızdan bu yana birinci sefer bu çeyrekte müspet düzeltilmiş FAVÖK elde ettik. Bu, daha evvel belirlediğimiz eksi dört milyonluk düzeltilmiş FAVÖK görünümümüzün epeyce üzerindeydi ve 2024 mali yılı için düzeltilmiş FAVÖK’ün başabaş yahut daha yeterli olması amaçlarımıza ulaşmak için bizi âlâ bir pozisyona getirdi. Bu yılın başında, 2024 mali yılının icraat yılı olacağının kelamını vermiştim. Bu çeyrekte elde ettiğimiz sonuçlar, bu kelamımızı yerine getirdiğimizi kesin bir halde göstermektedir. Bir hatırlatma olarak, size mali yıl için ana amaçlarımızdan bahsetmeme müsaade verin. Bir, One Lightspeed’in yararlarından yararlanmak. İki, Lightspeed Payments ve Lightspeed Capital dahil olmak üzere finansal hizmetlerden elde edilen gelir artışını hızlandırmak, üç, müşterilerimizin meselelerini çözen ve bilhassa tedarikçi ağımızla işlerini yürütmelerine yardımcı olan eserler geliştirmeye devam etmek. Ve dört, mali yılın tamamı için düzeltilmiş FAVÖK’ü başa baş yahut daha düzgün bir düzeye getirme maksadımızı gerçekleştirmek. One Lightspeed açısından âlâ bir ilerleme kaydetmeye devam ediyoruz. Bu çeyreğin sonunda, öz sermaye müşterileri hariç olmak üzere, yeni amiral gemisi eserlerimiz toplam müşteri pozisyonlarının yaklaşık üçte birini oluşturdu. Amiral gemilerinden elde edilen GTV bir evvelki yıla nazaran %35, amiral gemilerinin toplam geliri ise bir evvelki yıla nazaran %124 arttı. Amiral gemilerimizin kodları tamamlandı, bölgesel mevzuat gerekliliklerine uygun hale getirildi ve çok yakında tüm global pazarlarımızda satışa sunulacak. Aslında, iki amiral gemisi eserimiz bugüne kadar sunduğumuz en güzel kod tabanıdır. Piyasadaki bu iki eserle birlikte, amiral gemilerimiz ile piyasadaki öteki eserler ortasındaki rekabet farkı büyümeye devam edebilir. Son iki yılda dal başkanı iki eser sunmak, uyguladığımız birleşme ve satın alma stratejisi olmadan mümkün olamazdı. Upserve’den kesim başkanı analitik; counter’dan içerik idaresi; ICAN2’den gelişmiş blok zinciri teknolojisi ve [Equid]’den (Ph) sınıfının en düzgünü başsız ticaret üzere dokuz satın alma sürecimizin en uygun teknolojilerinden kimilerini amiral gemimize entegre etmek için süratle hareket ediyoruz. Bu özellikleri bu kadar kısa bir mühlet içinde kendi başımıza geliştiremezdik. Kısmen, bu satın almalar sayesinde, bu ezber bozan eserleri eşsiz derinlikte idare ve teknik yeteneğe sahip bir tertip geliştirdik. Ölçekli ve global erişime sahip dal başkanı eserlerimiz ve daima gelişen finansal performansımız sayesinde Lightspeed şimdiye kadarki en güçlü pozisyonunda. Bu da daha fazla yüksek GV’li müşteri çekmemize ve kazanmamıza yardımcı oluyor. Son çeyrekte Lightspeed’e katılan bu müşterilerden birkaç örnek paylaşmak istiyorum. Ağırlama dalında, ikonik Joël Robuchon International’ı en yeni müşterilerimizden biri olarak bünyemize katmaktan büyük onur duyuyoruz. Avrupa, Kuzey Amerika, Orta Doğu ve Asya’da sahip olduğu ve işlettiği düzinelerce lokasyonla Joël Robuchon Group, 15’in üzerinde mevcut Michelin (EPA:MICP) yıldızıyla dünyadaki başka tüm restoran kümelerinden daha fazla misyon yıldızına layık görüldü. Karmaşık iş akışlarını tek bir entegre yazılım ve ödeme platformu altında yönetebilecek global bir oyuncu arayışıyla bize geldiler. Almanya’da altı farklı marka altında faaliyet gösteren 100’den fazla restorana sahip Gustoso Group’u da bünyemize katmaktan memnunluk duyduk. Restoranlarının bir kısmını Lightspeed restoranlarında sunmaya başladık. ABD’de, çok rekabetçi bir satış sürecinin akabinde, Indiana State Park Inns ile hem Lightspeed Restaurant hem de Payments için yedi lokasyon imzaladık. Avustralya’nın Sidney kentinde ise dokuz Asya esintili besin satıcısı, iki bar, iki aktiflik alanı ve altı tam hizmet restoranı işleten Kensington Street tarafından seçildik. Kensington Street, operasyonlarını kolaylaştırmak ve ölçeklendirmek için eserlerimizin tüm gücünden yararlanabilecek tam da karmaşık bir KOBİ çeşididir. Kensington Street İdaresi, işletmeleri için daha fazla bilgiye dayalı kararlar almak üzere Lightspeed’i seçti. Perakende cephesinde ise inanılmaz bir çeyrek geçirdik. Lightspeed perakende, dünyanın dört bir yanındaki karmaşık çok pozisyonlu, yüksek GTV perakendecileri için önder bulut platformu olarak ortaya çıkıyor. Kaliforniya’da üç lokasyonu olan kayak ve snowboard perakendecisi GetBoards, eski tahlillerinden yükseltme yapmak istedi ve artık hem Lightspeed Retail hem de Payments’ı benimsediler. Blue Star Eyewear, Avustralya’daki dört lokasyonunda işlerini güçlendirmek için Lightspeed’i seçen bağımsız üst seviye gözlük perakendecisi. Ve son olarak, 250.000 Instagram takipçisi ile Antwerp Belçika’daki Les Jumelles. Bu bayan giysi butiği, iki lokasyonuna güç sağlamak için lights beat’i seçti. Golf alanında, kapsamlı bir durum tespiti sürecinin akabinde GreatLIFE Golf tarafından 56 ABD lokasyonundan 14’üne güç sağlamak üzere seçildik ve BlueStar Resort & Golf, Arizona’daki 15 alanının tamamı için Lightspeed’i seçti. Her iki kuruluş da yemek tesislerini, profesyonel mağazalarını ve Lightspeed ödemelerini yönetmek için golfün yanı sıra Lightspeed restoran ve perakendeyi de kullanacak. Ve son olarak, Jordache, Ashley Lauren ve Espri dahil olmak üzere birkaç yeni markayı tedarikçi ağımıza kaydetmeyi başardık. Birleşik Ödemeler’e geçecek olursak, bu çeyrekte büyük ilerleme kaydettik, memleketler arası sunum hakkında yorum yapmak için çok erken olsa da, bu çeyrekteki kusursuz uygulamaları için Kuzey Amerika gruplarımızı bilhassa belirtmek istiyorum. Rekor sayıda ödeme müşterisini bünyemize kattık ve Eylül ayı şimdiye kadarki en güçlü ayımız oldu. Bu yılın başlarında, Birleşik Ödemeleri başlatırken yol boyunca mümkün darbelere karşı hazırlıklı olduğumuzu paylaşmıştım. En büyük telaşımız, ödemeleri zarurî hale getirdikçe daha yüksek müşteri kaybı göreceğimizdi. Neyse ki bu risk gerçekleşmedi, bilakis müşteri kaybı düzeylerimiz geçmiş aralıklarımıza çok yakın seyretmeye devam ediyor. Müşterilerimizin Lightspeed’in Birleşik Ticaret platformunu metalaşmış ve eski ödeme tahlillerine tercih edeceklerinden emindik ve haklıydık. Lightspeed’in ticaret platformu müşterilerimizin operasyonlarının merkezinde yer alıyor. Bir ERP sistemi üzere hareket ederek envanter çalışanlarını, müşteri sadakat ödemelerini ve muhasebe entegrasyonlarını yönetirken birebir vakitte işlerine ait bedelli data bilgileri de sunuyoruz. POS’unuzu değiştirmek, ödeme sağlayıcınızı değiştirmekten çok daha karmaşık ve yıkıcıdır. Fakat ödemeleri yazılımla birleştirdiğinizde müşterileriniz için gerçek kıymet yaratabilirsiniz. Ayrıyeten yeni müşterilere yönelik kapanış oranlarımızın çok istikrarlı ve birçok durumda geçmişteki düzeylerden daha düzgün olması beni çok cesaretlendiriyor. Yeni müşteriler birleşik bir tahlil satın almanın yararlarını anlıyor. Yeni müşteri hunimiz güçlü kalmaya devam ediyor. Pazarlama harcamaları konusunda daha titiz davrandığımız halde. Amiral gemisinin daha yüksek ARPU’lu Birleşik ödemelere hükmetmesinin yanı sıra daha yüksek GTV’li müşterileri hedeflemeye odaklanmamızın da tesiriyle ARPU’muz şimdiye kadarki en yüksek düzeyde. Bu bizim için en düzgün durum senaryosu. Yeni işlerde ARPU artarken kapanış oranları tarihî düzeylerle dengeli kalıyor. Unified Payments’ın Kuzey Amerika’da büyük bir muvaffakiyet elde ettiğini söyleyebiliriz ve artık dikkatimizi memleketler arası pazarlara çeviriyoruz. Memleketler arası pazar dinamikleri Kuzey Amerika’dan farklı. Avrupalı KOBİ’lerin bölgesel bankalarıyla daha yakın bir alakası var. Fakat, müşterilerimiz nerede olursa olsun Unified Payments’ın paha önerisi birebirdir. Müşterilerimizin ödeme tekliflerini yazılımlarından izole etmeleri için hiçbir neden yok. Yerleşik bir tahlil, iki farklı sistemi uzlaştırmak için gereken vakit ve çabayı azaltmalarını sağlar. İşleriyle ilgili çok daha fazla bilgi içgörüsü sağlar ve birçok vakit en az ek maliyetle yahut hiç ek maliyet olmadan gelir. Yapmamız gereken daha çok şey olmasına karşın, bu çeyrekte gördüklerimiz beni çok cesaretlendirdi. Yeni işlerimiz gelişiyor. Takımlarımız rekor sayıda müşteriyi ödemelere dahil ediyor ve müşteri kaybı geçmişteki düzeylerle uyumlu. Artık odak noktamız, bu çabayı milletlerarası alanda genişletirken yılın geri kalanında da bu ivmeyi sürdürmek olacak. Eser tarafında, müşterilerimizin işlerini ölçeklendirmelerine yardımcı olan yenilikçi özellikler sunmaya devam ediyoruz. Konaklama kesiminde, menü açıklamaları oluşturan ve hatta çevrimiçi sipariş için görseller üreten bir yapay zeka aracı olan akıllı öğeler oluşturduk. Etkileyici açıklamalar ve görseller restoranların gelirini artırabilir, lakin müşterilerimizin birden fazla bunları düzgün bir biçimde geliştirmek için vakit ve uzmanlıktan mahrumdur. Akıllı öğelerin bu sorunu çözmelerine yardımcı olabileceğine ve restoran müşterilerimizi daha başarılı kılabileceğine inanıyoruz. Ayrıyeten menü öğelerini Fransızca yahut İspanyolca üzere öbür lisanlara de çevirecektir. Ayrıyeten, gelişmiş içgörü modülümüzün artık dünya genelindeki konaklama müşterilerimiz için büsbütün kullanılabilir olduğunu tekrarlamakta yarar var. Global ölçeğimiz ve ayak izimizin eşsiz bir biçimde ele almak için konumlandığı bölgesel düzenleme ve saklılık ihtiyaçlarını çözüyoruz. Advanced Insights, Kuzey Amerikalı müşterilerimiz ortasında çok tanınan olduğunu kanıtladı ve bilgi toplamak için ödeme gerektirdiğinden, EMEA ve APAC’daki konaklama müşterileri için hem daha yüksek ARPU hem de daha yüksek ödeme benimsemesinin itici gücü olacağına inanıyoruz. Insights üzere gelişmiş bir tahlili global bir kitleye sunmak, öteki hiçbir kuruluşun karşılayabileceğine inanmadığımız geniş bir uzmanlık yelpazesi gerektiriyor. Perakende alanında şirket, fizikî ve dijital müşteriler için envanter idaresiyle ilgili karmaşık iş akışlarını barındıran çok pozisyonlu satıcılar için yeni çok kanallı yetenekler sundu. New Order by Lightspeed için, kendi perakende lokasyonlarına sahip markaların kendi eserlerini satmalarına, tasnif etmelerine ve görselleştirmelerine imkan tanıyan dikey asortileri etkinleştirdik. Son olarak, kârlılık açısından, tekrar 2024 mali yılında düzeltilmiş FAVÖK’ün başabaş yahut daha düzgün olmasını taahhüt ediyoruz. Bu çeyrekte düzeltilmiş FAVÖK’ümüz beklentilerimizin üzerinde gerçekleşti ve bu da bizi mali yıl için başabaş ya da daha güzel maksadımıza ulaşmak için eksiksiz bir pozisyona getiriyor. İşimizde faaliyet kaldıracını artırmaya devam edeceğimize inanıyorum. Ödemeler ve sermaye üzere finansal hizmetleri genişletiyoruz ve yeni müşterilerle şimdiye kadarki en güçlü ünite iktisadımızı görüyoruz. Daha fazla GTV’den para kazanmaya devam ettikçe, hem sürdürülebilir büyümeyi hem de karlılığı dengelemeye odaklanan 40 kuralı ölçütlerine daha düzgün ahenk sağlamayı umuyoruz ve bizi oraya götürecek gerçek yoldayız. Artık çeyrek sonuçlarını ve görünümümüzü aktarması için kelamı Asha’ya bırakıyorum.
Asha Bakshani: Teşekkürler, JP. Lightspeed, gelir ve düzeltilmiş FAVÖK’ün daha evvel belirlediğimiz görünümün epeyce üzerinde gerçekleştiği ve birleşik ödemeler gayretlerimizin ilgi görmeye devam ettiği harika bir çeyrek geçirdi. Bugünkü görüşmede, çeyreğin bir özetini sunacağım, birleşik ödemeler gayretlerimizin ilerlemesini tartışacağım ve akabinde önümüzdeki mali çeyrek ve tüm yıl için bir görünüm sunacağım. Genel olarak, bu çeyrekteki ilerlememizden çok mutluyum. Halka açık bir şirket haline geldiğimizden bu yana birinci defa olumlu düzeltilmiş FAVÖK elde ettik. Buna ek olarak, temel performans göstergelerimizin birçoğunun yanlışsız tarafta ilerlediğini görüyoruz. Gelir ve brüt kâr büyümesi bir evvelki çeyreğe nazaran hızlandı. ARPU bu çeyrekte bir evvelki yılın birebir devrine nazaran %26 artışla rekor düzeylere ulaştı. GPV, büyük ölçüde birleşik ödemeler eforlarımız sayesinde %59 arttı. Müşteri kaybı beklenenden daha düşük oldu ve tarihi aralıklar içinde kaldı. Ve yeniden memnuniyetle belirtmek isterim ki, tacir nakit avansı işimizi finanse etmek için kullanılan nakit hariç olmak üzere, bu çeyrekteki toplam nakit yakımı 10 milyon doların altındaydı. Görmek istediğimiz oranlarda olmasa da yüksek GTV müşteri tabanımızı büyütmeye devam ediyoruz. Burada düzgünleştirme için yer olduğuna inanıyoruz ve bu bizim için daima bir odak alanı olacak. Bu çeyrekte gelirimiz 230,3 milyon dolar olarak gerçekleşerek bir evvelki yılın tıpkı devrine nazaran %25 artış gösterdi ve daha evvel belirlediğimiz görünümün %8’den fazla üzerinde gerçekleşti. Abonelik ve süreç bazlı gelirler bir evvelki yıla nazaran %24 oranında arttı. Abonelik gelirleri bir evvelki yıla nazaran %9 artarak 81 milyon dolara ulaştı. Abonelik gelirlerindeki brüt kar marjı %75 ile geçen çeyrekteki düzeyini korudu ve pay bazlı tazminat masraflarının tesiri çıkarıldığında abonelik gelirlerindeki brüt kar marjı %77 ile geçen çeyrekteki düzeyini korudu ve son iki yılın en yüksek düzeyine ulaştı. Bulut tedarikçilerinin konsolide edilmesine yönelik özel uğraş ve genel verimliliğin artırılması sayesinde. Bu çeyrekte, çoklukla müşterilerimize yazılım satmaya odaklanan hesap idaresi grubumuza süreksiz olarak yeni ödeme müşterilerini işe alma misyonunun verildiğini yinelemek istiyorum. Hesap idaresi grubumuz tarihi olarak rastgele bir çeyrekte eklenen yazılım MRR’ımızın yarısını oluşturmaktadır ve bu nedenle, vazifelerinin süreksiz olarak tekrar tahsis edilmesine karşın abonelik gelirinin yıldan yıla %9 arttığını görmek yürek vericiydi. Birleşik ödemeler çalışmalarımız tamamlandığında, yazılım geliri büyümesinin hızlanmasını bekliyoruz. Süreç bazlı gelir %36 artarak 137,7 milyon dolara ulaştı. Bu çeyrekte, GTV’mizin daha büyük bir kısmı Lightspeed ödeme platformumuzdan geçtiği için brüt ödeme hacimlerinin yıldan yıla %59 artarak 5,9 milyar dolara yükseldiğini gördük. Bu çeyrekte sermaye işinde de güzel bir büyüme gördük ve gelirimiz bir evvelki yıla nazaran %120’nin üzerinde arttı. Müşteriler Lightspeed ödemelerine geçtikçe yönlendirme fiyatları bu çeyrekte düşmeye devam etti. Süreç bazlı gelir için brüt kar marjı bir evvelki çeyreğe nazaran %28 arttı, lakin azalan yönlendirme fiyatları nedeniyle yıldan yıla düşüş gösterdi. Pay bazlı tazminat ve ilgili maliyetlerin tesirinin hariç tutulduğu toplam düzeltilmiş brüt kar marjı, bir evvelki çeyreğe nazaran sabit ve yıldan yıla düşüşle %43 olarak gerçekleşti. Artan süreç bazlı gelirler brüt marjlar üzerinde baskı oluştursa da, bu durum artan sermaye gelirleri ile kısmen dengelenmektedir. Düzeltilmiş brüt kâr dolar bazında 97,8 milyon dolar olarak gerçekleşti ve bir evvelki yıla nazaran %17 arttı. Düzeltilmiş FAVÖK bu çeyrekte 0,2 milyon dolar olumlu olarak gerçekleşti. Bu sayı, geçen yılın tıpkı çeyreğindeki 8,5 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK ziyanından çok daha düzgün bir düzeydir. Bu güzelleşme, geçen yılın dördüncü mali çeyreğinde tamamlanan tekrar yapılanmamız üzere aksiyonlarla belirlediğimiz ve uyguladığımız verimlilikler de dahil olmak üzere, kuruluşumuz genelinde ihtiyatlı harcamalara odaklanmaya devam etmemizin bir sonucudur. Toplam düzeltilmiş, araştırma ve geliştirme, satış ve pazarlama ile genel ve idari masraflar geçen çeyreğe nazaran nispeten yatay seyrederken, bir evvelki yıla nazaran %6 artış gösterdi. Tek Lightspeed uğraşımız satış verimliliğini arttırmaktır. Satışlardaki büyüme, satış ve pazarlama maliyetlerindeki artışı büyük ölçüde geride bırakıyor. Geçen yılki 7.5 milyon dolarlık düzeltilmiş ziyana karşılık 6.4 milyon dolarlık düzeltilmiş gelir elde ettik. Büyük ölçüde, düzeltilmiş FAVÖK performansımızı yönlendiren kalemlerdeki güzelleşme ve bu çeyrekte bir evvelki yıla nazaran yaklaşık 5,9 milyon dolar artan net faiz geliri sayesinde. Pay bazlı tazminat ve ilgili maliyetlerimizi faal bir biçimde yönetmeye devam ediyoruz; bu maliyetler bir evvelki yılın tıpkı çeyreğindeki 34,9 milyon dolardan 23,3 milyon dolara ve gelirin yaklaşık %19’undan yaklaşık %10’una düşmüştür. Çeyrekte GTV yıllık bazda %5 artışla 23,5 milyar dolar olarak gerçekleşti. Konaklama kesimindeki büyüme perakende dalından daha güçlü oldu. Ağırlama müşterilerinin hakim olduğu Avrupa’da güçlü bir büyüme gördük ve Kuzey Amerika ve Asya-Pasifik bölgesindeki GTV nispeten yatay seyretti. Bu çeyrekte de sofistike yüksek GTV müşteri tabanımızı büyütmeye devam ediyoruz. Yılda 500.000’i aşan GTV’ye sahip müşteri lokasyonları bu çeyrekte %8 büyürken, 200.000’in altında GTV’ye sahip olanlar ise azaldı. Tekrar bu çeyrekte en süratli büyüyen küme, yıllık GTV’si 1 milyon doları aşan lokasyonlar oldu. Bu müşteri kümesi bir evvelki yıla nazaran %9 büyüdü. Daha karmaşık ve yüksek GTV’ye sahip tacirlere odaklandıkça, 200.000’in altındaki yıllık GTV kohortunun azalmaya devam etmesini bekliyoruz. Bu düşüş planlanmıştır ve bir hatırlatma olarak, bu müşteriler toplam GTV’mizin sırf %5’ini temsil etmektedir. Bu düşük pahalı müşterileri kaybettikçe, net lokasyon büyümemizi azaltmaya devam etmesini bekliyoruz. Lakin, bir bütün olarak müşteri tabanımızın genel sıhhati güzelleşmeye devam edecektir. Şu anda, Birleşik Ödemeler dikkatimizi ve kaynaklarımızı domine ediyor, lakin yüksek GTV lokasyon sayımızı artırmak bizim için çok kıymetli ve Lightspeed için temel bir odak noktası olmaya devam ediyor. Bu çeyrekte toplam ARPU, bir evvelki yıla nazaran %26 artışla 425 dolar olarak gerçekleşti. Birleşik Ödemeler, tüm uygun yeni ve mevcut müşteriler için ödemeleri mecburî kıldığımız için genel ARPU’nun artmasına yardımcı olsa da, yazılım ARPU’sunda da sağlıklı bir büyüme görüyoruz. Güçlü makroekonomik şartlara ve Birleşik Ödemeler’in lansmanına karşın, bu çeyrekteki kayıp oranları geçen çeyrekle dengeli ve tarihî aralığımız içinde kaldı. Ayrıyeten, genel müşteri kaybımızın büyük çoğunluğu, yıllık GTV’de 200.000’in altında süreç yapan müşteri grubundadır. Tekrar, birleşik ödemeleri kullanıma sunduğumuz için dönüşün artmasını bekliyorduk, fakat müşterilerimizin birçoklarının entegre bir yazılım ve ödeme tahlilinin yararını ve Lightspeed ticaret platformunun bedelini anladığını görmek yürek verici. Bilançomuz açısından Lightspeed, bir evvelki çeyrekte yaklaşık 780,3 milyon dolar olan nakit ve nakit muadilini 761,5 milyon doların biraz üzerinde tutarak çeyreği kapattı. Nakit kullanımındaki en büyük artış, bu çeyrekte tüccar nakit avanslarındaki 10,1 milyonluk artış oldu. Tekrar, büyüyen sermaye işini hariç tutarsak, genel olarak, çeyrekte nakit yakımı 10 milyon doların altındaydı. Artık birleşik ödemeler çalışmalarımıza dönelim. JP’den de duyduğunuz üzere, bu çeyrekte kaydettiğimiz ilerlemeden çok mutluyuz. Rekor sayıda müşterinin süreç yapmaya başladığını gördük ve işe alım gruplarımız sahiden uygun bir performans sergiledi. Şu ana kadar Kuzey Amerika’daki uğraşlarımız çok başarılı oldu ve beklediğimizden daha az dönüş gördük. Kalan mevcut müşterileri yalnızca yazılımla ödeme eklemeye teşvik etmeye devam edeceğiz. Dikkatimiz artık milletlerarası pazarlara yönelecek. İngiltere ve Avustralya üzere pazarların da Kuzey Amerika üzere hareket etmesini bekliyoruz. Lakin, Kıta Avrupası’ndaki müşteriler çoklukla daha muhafazakâr olduğu için burası daha zorlayıcı olabilir. Avrupa’da, içgörü modülümüzün yakın vakitte piyasaya sürülmesinin müşterileri ödemeleri benimsemeye teşvik etmesini bekliyoruz, zira bu modül manalı içgörüler sağlamak için ödemeleri gerektiriyor. Ayrıyeten, Avrupalı müşterilerimizi Lightspeed Payments’a geçmenin operasyonlarını kolaylaştıracağı, onlara vakit kazandıracağı ve işleriyle ilgili daha uygun data içgörüleri sunacağı konusunda ikna etmeye yardımcı olan güçlü müşteri referanslarıyla donanmış durumdayız. Gelelim görünümümüze; bu çeyrek, sermaye işimizi ilerleten ödemeleri zarurî kılan ve kârlılığı öncelik haline getiren yüksek GTV’li müşterileri takip etme stratejimizin işe yaradığını gösterdi. Süreç bazlı gelirin toplam gelirlerimizin %50’sinden fazlasını oluşturduğu ve GTV büyümesine büyük ölçüde bağlı olduğu göz önüne alındığında, GTV büyüme varsayımımızda muhafazakar davranıyoruz. Merkez bankalarının gelecekteki potansiyel faiz artışlarını önermeye devam etmesi nedeniyle makro ortam konusunda temkinli olmaya devam ediyoruz. Ayrıyeten, tüketicilerin önümüzdeki tatil döneminde daha tavırlı olmayı planladıklarına dair işaretlerin arttığına inanıyoruz. Mali 2024’ün üçüncü çeyreği için 232 milyon ila 237 milyon dolar ortasında gelir ve yaklaşık 2 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK bekliyoruz. Mali 2024 yılının tamamı için toplam gelir beklentimizi 890 milyon ila 905 milyon dolar ortasında, düzeltilmiş FAVÖK beklentimizi ise başabaş ya da daha yeterli bir düzeye yükseltiyoruz. Makroekonomik şartlara karşın, yılın ikinci yarısında hem gelir hem de düzeltilmiş FAVÖK performansının birinci yarıya kıyasla daha güzel olmasını bekliyoruz. Bununla birlikte kelamı tekrar JP’ye bırakıyorum.
Jean Paul Chauvet: Teşekkürler Asha. Sorularınızı almadan evvel Menno Vette’ye İdare Heyetimize tekrar beğenilen geldiniz demek istiyorum. Menno, son iki yılı Verizon’da olmak üzere global medya ve telekomünikasyon şirketlerinin başında 20 yılı aşkın bir tecrübeye sahip ve bölümde kendini kanıtlamış bir önder. İdare Konseyimize geri döndüğü için çok heyecanlıyım. Mali yılımızı yarılamış bulunuyoruz. Bilhassa bu çeyrekte muazzam bir ilerleme kaydettiğimize inandığım karlılık alanında olmak üzere temel amaçlarımıza ulaştığımızı görmek beni cesaretlendiriyor. Bu yılın ötesine baktığımızda, Lightspeed için inanılmaz bir potansiyel görmeye devam ediyorum. Satın almalarımızın tam entegrasyonu, bölüm önderi eserlerimiz, gelişen finansal performansımız ve güçlü bilançomuzla dünyanın dört bir yanındaki sofistike KOBİ’ler için bir kategori başkanı oluşturmaya devam edeceğiz. Bu pozisyonumuzu işimizi büyütmek, tahlil setimizi genişletmek, müşterilerimize yardımcı olmak ve hissedarlarımız için kıymet yaratmak için kullanacağız. Bununla birlikte, sorularınızı almak üzere kelamı operatöre bırakıyorum.
Operatör: [İlk soru Truist Securities’den Andrew Jeffrey’den geliyor. Sınırınız açık.
Andrew Jeffrey: Teşekkürler. Günaydın. Soruyu kabul ettiğiniz için teşekkür ederim. JP, ABD’nin ve bilhassa Asha’nın ötesine geçerken birleşik ödeme gayretlerine nasıl baktığınızı biraz anlamak istiyorum, sanırım Avrupa hakkındaki yorumlarınız da o denli. Tahminen de 2024 mali yılından çıkarken bağlanma oranlarının biraz yavaşlayacağını ve yazılımın daha fazla gelir ve brüt kar büyümesinin itici gücü olacağını düşünmeli miyiz? Sizden yol göstermenizi istemiyorum, yalnızca yönsel olarak düşünüyorum, bilirsiniz, bu yıl Kuzey Amerika’da zafer ilan edip grubu tekrar yazılıma mı odaklayacaksınız? Tüm bunlar nasıl dengeleniyor?
Jean Paul Chauvet: Evet, günaydın. Basitçe tabir etmek gerekirse, Kuzey Amerika’ya baktığınızda nerede olduğumuzu belirtmek gerekirse, bence bunun hakikaten başarılı olacağını düşünmek için ardımızda gereğince ay ve çeyrek var. Avrupa’ya baktığımızda şimdi yolun başındayız, Avustralya ve Yeni Zelanda’da da durum tıpkı. Lakin şu an için birinci işaretler, kayıpların düşük olduğu tarafında ve bunun âlâ gitmeyeceğine inanmak için hiçbir nedenimiz yok. Ve demek istediğim, müşterilere tıpkı bedeli sunuyoruz. Sanırım benim için bu yıla geri döneceğim, bu yıl büsbütün birleşik ödemeler etrafında dönüyor. Mevcut müşterilerimizin çoğunluğunun Lightspeed ödemelerine bağlı olmasını sağlamak istiyoruz. Ayrıyeten tüm yeni müşterilerin Lightspeed ödemelerine neredeyse yüzde yüz oranında bağlanmasını sağlamak istiyoruz. Hasebiyle odak noktamız bu olacak. Birleşik ödemeleri bir kere elimize aldıktan sonra, elbette daha fazla finansal hizmet satmaya geri döneceğiz, sermaye sahiden yeterli bir brüt kar marjına sahip. Ve doğal ki daha fazla yazılım satmaya devam etmek istiyoruz. Bunu göz önünde bulundurarak, devam etmekte olan bir dizi teşebbüsümüz var. Bunlardan birincisi analitik. Avrupa genelinde analitiği başlattık ki bu büyük bir modül. Ayrıyeten şu anda perakende tarafında da büyük muvaffakiyet elde edeceğini düşündüğümüz içgörü modüllerimizi başlatıyoruz. Bu nedenle, sorunuzu yalnızca yönsel olarak yanıtlayacak olursak, bu yıl birleşik ödemelere odaklanacağız ve yıl sonuna gerçek tüm gruplarımızı tekrar yazılım satışına ve ARPU’yu artırmaya odaklayacağız.
Andrew Jeffrey: Amiral gemisi müşteriler, daha karmaşık, daha yüksek GTV müşterileri ekleme açısından, bu çeyrekteki büyüme oranlarında biraz düşüş var. Bu makro mu yoksa diğer bir şey mi var? Ve bu büyük müşterilerde büyümeyi yine hızlandırabilir misiniz?
Jean Paul Chauvet: Evet, bunu da ben alacağım. Bu eserlerin ne kadar rekabetçi olduğuyla başlayalım ve burada bizi heyecanlandıran şey, bu eserlerin şimdiye kadarki en rekabetçi eserler olması. Perakende Kuzey Amerika pazarımıza bakarsanız, bu çok büyük bir talep. En yakın rakiplerimizle aramızdaki farkın açıldığını ve yeni müşterilerin ARPU’sunun arttığını söyleyebilirim. Ve geri ödemenin hiç olmadığı kadar düşük olduğunu söyleyebilirim. Yani rekabetçilik açısından sahiden düzgün bir pozisyondayız. Tıpkı şey konaklama dalı için de geçerli. Avrupa’ya baktığınızda, bu bizim en büyük pazarımız ve K’nın daha karmaşık olanları barındırdığından son derece eminiz ve bence yalnızca bu çeyrekteki kazanımlara bakmanız bile size âlâ bir fikir verecektir. Yani benim için problem makro mu yoksa eserler rekabetçi mi değil mi problemi değil. Bunun iki yarıdan oluşan bir yılla ilgisi var. Bizim için yılın birinci yarısının birleşik ödemeler etrafında geçeceği ve tüm gruplarımızın birleşik ödemelere odaklanacağı konusunda çok nettik. Yılın ikinci yarısında ise, bu mali yılın sonuna yaklaşırken, herkesi tekrar yazılıma odaklayacağız. Ve tahminen de sorunuzu tam olarak yanıtlamak için son nokta, birleşik ödemeler muvaffakiyete ulaştıkça, bu daha fazla özgür nakit akışı yaratacaktır. Biz de bunun bir kısmını alıp tekrar pazara enjekte edeceğiz. Böylelikle her yerde ayakları yere basan insanlarımızın olduğu ve daha yüksek GMV’li tüccarlarla büyümemizi hızlandıran stratejilere sahip olabiliriz.
Operatör: Bir sonraki soru BMO Capital Markets’ten Thanos Moschopoulos’tan geliyor. Çizginiz açık.
Thanos Moschopoulos: JP, tahminen de son noktada, faaliyet kaldıracı hakkında nasıl düşünmelisin? Demek istediğim, bu çeyrekte kârlısınız ve kârlılığınız arttıkça, işi tekrar yatırıma dönüştürmek ile marjları artırmak ortasındaki dengeyi nasıl kurmayı planlıyorsunuz? Gördüğünüz güçlü geri bildirimler ışığında marjları belli bir düzeyde tutup daha sonra müşteri kazanımına yönlendirebilir misiniz yoksa kârlı olduğunuz için marjlarda daima bir artış mı göreceğiz?
Jean Paul Chauvet: Evet. Asha, tahminen ikinci yarıya da değinmek istersin lakin benim için 40 kuralı kelam konusu ve bu hususta çok net olduk. Biz 40 kuralına yaklaşmak istiyoruz. Ve bence buradaki birinci karşılık, bu yıldan çıkarken 40 kuralına daha da yaklaşacağımızdır. Bana nazaran ikinci görüş ise buranın çok büyük bir pazar olduğu. Kapmak için hazır. Eserlerimiz son derece rekabetçi. Müşterilerimizden gelen geri bildirimlerden piyasadaki en yeterli platformlara sahip olduğumuzu biliyoruz. Artık bizim için asıl soru, kapış kapış giden bu pazara karşı karlılığı nasıl dengeleyeceğimiz. Ve ben 40 kuralına nazaran bir ölçü düzeltilmiş FAVÖK olumluluğu yaratmamız gerektiğine inanıyorum. Lakin bu pazara sahip olmayı ve daha yüksek bir büyümeye geri dönmeyi tercih etmemiz gerektiğini düşünüyorum.
Thanos Moschopoulos: Bu çok yardımcı oldu. Bu çeyrek için mevsimsel dinamikleri ve bunun ödemelerdeki artışı nasıl etkileyebileceğini hatırlatır mısınız? Zira Noel dönemi göz önüne alındığında, perakendecilerin bu çeyrekte ödeme sağlayıcılarını değiştirme konusunda daha isteksiz oldukları bir dinamiğe sahip olabilir misiniz? Ödemeler için tasarım yapmayı taahhüt eden tüccarların geçişinde bir gecikme olabilir mi?
Asha Bakshani: Daniel, bu soruyu ben cevaplayayım. Tatil harcamaları göz önüne alındığında perakende için en büyük çeyreğimiz olan üçüncü çeyrekte haklısınız. Tüccarların ödeme sağlayıcılarını değiştirmeyeceklerini düşünüyoruz. İşte bu nedenle Kuzey Amerika lansmanı büyük ölçüde geride kaldı. Konukseverlik açısından ise durum tam zıddı. Konaklama kesimindeki en yüksek mevsimsel çeyrek olan yaz aylarına sahibiz. İşte bu nedenle, yüklü olarak Avrupa’yı kapsayan konaklama lansmanı ikinci çeyreğin sonunda gerçekleşti. Münasebetiyle, bu tüccarların üçüncü çeyrekte geçiş yaptığını görmeye başlayacağız. Bu nedenle, ikinci çeyreğin konaklama kesimi için en güçlü çeyrek olduğunu unutmayın. Münasebetiyle bu tüccarların üçüncü çeyrekte geçiş yapmasını bekliyoruz. Üçüncü çeyrek ise perakende için en güçlü çeyrektir. Hasebiyle Kuzey Amerika’daki lansmanların büyük çoğunluğu perakende dalında gerçekleşiyor.
Operatör: Bir sonraki sorunuz Autonomous Research’ten Matt Coad’dan geliyor. Sınırınız açık.
Matthew Coad: Yalnızca makroya değinmek istiyorum. Sizler tarihî olarak, tüccarlarınız için birebir mağaza satış büyümesine ait varsayımlarınızda daha muhafazakâr bir yaklaşım benimsediğinizi söyleyebilirim. Bu nedenle, beklentilerinize neyin dahil olduğu ve daha genel olarak tüketici gücü açısından, isteğe bağlı ve isteğe bağlı olmayan harcamalar açısından ne gördüğünüz konusunda fikir verebileceğinizi umuyordum.
Asha Bakshani: Evet, elbette. Matt ile başlayacağım. GTV perspektifinden baktığımızda ve rehbere de dahil ettiğimiz üzere, bu çeyrekte ve bilhassa konaklama bölümünde güçlü bir büyüme görmemize karşın, çok güçlü perakende harcama dönemine girerken düşündüğümüz şey, son tüketicinin artan faiz oranları enflasyonunun tam tesirini hissetmediğine hakikaten inanıyoruz. Öğrenci kredisi geri ödemelerini de duyuyoruz. Bu nedenle, yaklaşan ağır perakende dönemi da dahil olmak üzere yılın geri kalanı için GTV beklentilerimizi mütevazı tutuyoruz. Farklı dikey kesimlerimizi düşündüğümüzde, aslında perakende dikey bölümlerimizin birçoğunda tıpkı mağaza satışlarının azaldığını görüyoruz; bisiklet, mesken tadilatı, spor gereçleri ve hatta golf üzere kesimlerde yıldan yıla GTV’nin azaldığını görüyoruz. Bu nedenle, çok güçlü bir tatil dönemine girerken, yıldan yıla GTV büyümesinin nasıl görüneceği konusunda temkinli davranıyoruz. Daha evvel de belirttiğim üzere, konaklama bölümünde 2. çeyrek mevsimsel olarak en güçlü olduğumuz çeyrektir. Bildiğiniz üzere, beşerler yaz aylarında dışarıda yemek yiyor. Bu nedenle konaklama dalı açısından 3. çeyreğin 2. çeyreğe kıyasla daha düşük olmasını bekliyoruz. Münasebetiyle, bu faktörlerin yanı sıra makroda neler olduğunu gördüğümüzü de göz önünde bulundurarak, kılavuzda ihtiyatlı davranıyoruz.
Tanımlanamayan Analist: Bu çok mantıklı Asha. Teşekkür ederim. Gözden kaçırmış olabilirim, kaçırdıysam özür dilerim lakin daha evvel bu mali yıldan çıkarken ödeme penetrasyon oranının %30-35 aralığında olacağından bahsetmiştiniz. Bu bahiste bir güncellemeniz var mı?
Asha Bakshani: Evet, evet, bu hakikat. Geçtiğimiz çeyrekte bu yıldan %30-35 aralığında çıkmayı beklediğimizi söylemiştik. Birinci çeyrekte yaklaşık 300 baz puan, ikinci çeyrekte ise bundan biraz daha fazla ilerleme kaydettiğimizi gördünüz. Ve yıl sonunda %30-35 aralığında olacağımızı iddia ediyoruz.
Operatör: Bir sonraki soru Wells Fargo (NYSE:WFC)’dan Andrew Bosch’tan geliyor. Çizginiz açık.
Andrew Bosch: Merhaba arkadaşlar, soruyu kabul ettiğiniz için teşekkürler. Ödeme sürece stratejisi konusunda âlâ iş çıkardınız. Ödemeler, para kazanma eforları tamamlandıktan sonra işin yazılım tarafının hızlanacağından bahsettiniz, birtakım yorumlar yaptınız. Sanırım bunun tamamlanmasıyla ne kastettiğinizi biraz daha açabilir misiniz? Yılın ikinci yarısında yazılıma yönelmeye başlayacağınızı biliyorum, lakin bu mevzuda biraz daha renklendirmek yararlı olacaktır.
Jean Paul Chauvet: Evet, daha evvel söylediklerimi tekrarlamaya çalışacağım. Elbette ödemeler başarılı epey, müşteri başına ARPU’yu aşağı üst net bazda iki katına çıkarıyoruz. Bu da bize tekrar enjekte edebilmemiz için çok fazla para kazandırıyor. Ve bugün baktığınızda bir bakıma motoru kısıyoruz zira genel bilançomuza baktığımızda temelde büyümeye ayıracak kâfi paramız yok. Münasebetiyle buradaki fikir şu: Bu yılın üç çeyreğini mümkün olduğunca çok sayıda müşteriyi ödemelere dahil etmek için kullanacağım. Bölgeler ödeme işini büsbütün tamamladığında, satış elemanlarımı artık birleşik ödemelere odaklanmak yerine yeni müşterilerin ve daha fazla satış elemanının peşine düşmeye yönlendirebileceğim manasına geliyor. Tıpkı vakitte, pazarlama ve dışa dönük stratejiler için kâfi nakit ayırabilirim, böylelikle müşterilerin büyümesini hızlandırabilirim. Bugün pazarlama motoruma ve satış motoruma verecek çok daha fazla özgür nakit akışım olsaydı, bugün aldığımdan çok daha fazla müşteri alabilirdim. İşte strateji nitekim bu. Çok kolay, fakat sahiden çok güçlü bir noktada olacağımıza inanıyoruz ve bilhassa Kuzey Amerika ile başlayacağız zira ödemelerle peşinden gittiğimiz birinci kesim bu. Bu da yılın ikinci yarısına girerken, bilhassa Kuzey Amerika’da yeni müşteriler kazanmak için daha fazla satış elemanı tahsis edeceğimiz manasına geliyor.
Asha Bakshani: Andrew, vakit çizelgesi konusunda JP’nin söylediklerine ekleyeceğim tek şey, bu yıl Birleşik Ödemeler’in birinci lansmanının yapılacağıdır. Münasebetiyle, art defterimizin ödemelere geçişi önümüzdeki yıl da devam etse de, yazılımdaki gelişmeyi önümüzdeki yıl da görmeye başlamalıyız.
Andrew Bosch: Evet, yani bu çok yıllı bir strateji. Son olarak, 4. çeyrekte FAVÖK için daha yumuşak varsayımlarda bulunmuşsunuz üzere görünüyor. Ve bunun makro, büyük ölçüde makro kaynaklı olduğunu varsayıyorum. Lakin yılın art yarısındaki yatırımlarla ilgili olarak dikkate almamız gereken öteki bir şey var mı, bu da ima edilen kılavuzun biraz daha hafif olmasına neden olabilir mi?
Asha Bakshani: Biraz evvel 40 kuralı hakkında konuştuklarımıza geri döneceğim. Daha evvel de belirttiğimiz üzere, dışarıda çok büyük bir TAM var ve biz bu TAM’ın mümkün olduğunca büyük bir kısmını aldığımızdan emin olmak istiyoruz. Kârlılık, ne kadar süratli büyüyebileceğimize dair birtakım parametreler ortaya koyuyor. Bu nedenle FAVÖK kılavuzunda temkinli ya da ihtiyatlı davranıyoruz diyebilirim, böylelikle 40 metrik kuralımızı en üst seviyeye çıkaran şey buysa, tam’dan daha fazlasını elde etmek için satış ve pazarlamaya tekrar yatırım yapma esnekliğine sahip oluyoruz. Zira nitekim de kendimizi buna bağlıyoruz.
Operatör: Bir sonraki soru ATB Capital Markets’tan Martin Toner’den geliyor. Çizginiz açık.
Martin Toner: Biraz büyük ticari lokasyonların büyümesi hakkında soru sormak istiyorum, güçlü lakin biraz yavaşladı. Büyümenin ne ölçüde dikkat dağıtıcı olduğundan ve ileriye dönük olarak bu büyüme oranının yine hızlanmasını beklediğinizden biraz bahsedebilir misiniz?
Jean Paul Chauvet: Evet, bakın, bu bir yıl ya da iki yarı. Hasebiyle birinci yarıda ikinci yarıya kıyasla daha az büyüme bekliyorduk. Az evvel konuştuğumuz mevzuya geri dönecek olursak, yatırım yapmak için daha fazla param epey ve kaynaklarımı hür bıraktıkça, bunu hızlandıracağım. Benim için çok değerli olan bir öbür konu da bunun bir sayı sıkıntısı olmadığı ve –yani bu çeyrekte getirdiğimiz müşterilerin profiline bakarsanız, katiyetle inanılmaz olduklarını görürsünüz. Gustoso Group ve yüz lokasyonlu Joël Robuchon. Bence bunlar bizim için en değerlileri. Basitçe söylemek gerekirse, yeni müşterilerin ARPU’sunun arttığını görüyoruz. Tüm amiral gemilerinin kullanıcı başına geliri olan ARPU’nun eski eserlerden çok daha güçlü olduğunu ve daha yüksek bağlanma oranları görüyoruz. Münasebetiyle, büyüme %9 olsa da, bu müşterilerin getirdiği profilden ve ARPU’dan çok mutluyuz.
Martin Toner: Nakit akışıyla ilgili olarak devam edelim. Sanırım bu çeyrekteki nakit akışı geçen çeyrektekiyle çabucak hemen birebirdi. Yılın geri kalanında bu dinamiklerin nasıl görüneceğinden ve sizi nakit akışını daha da azaltmaktan alıkoyan ögelerden biraz bahsedebilir misiniz?
Asha Bakshani: Hayır, bunu ben alacağım. Nakit akışı perspektifinden bakacak olursak, bu çeyrekte toplam nakit yakımı geçen çeyreğe benzeri biçimde 10 milyon doların biraz altında gerçekleşti. İleriye baktığımızda, bunu güzelleştirecek birkaç şey var, birebir vakitte tüccar nakit avans işimizin büyümesi üzere birtakım şeyler de bunu güzelleştiriyor. Genel olarak bunlar, müşterilerimizin yaklaşık %70’inin bize aylık ödeme yapması üzere işletme sermayesi kalemleridir. Lakin tedarikçilerimizle yaptığımız mukaveleler ekseriyetle yıllık olarak peşin ödeniyor. Hasebiyle bu işletme sermayesi dinamikleri genel nakit akışını aşağı çekiyor ve örneğin düzeltilmiş FAVÖK’ümüzden daha negatif olmasına neden oluyor. Önümüzdeki yıla girerken, satış takımımızı peşin ödemeli daha fazla yıllık mutabakat yapmaya teşvik edeceğimizi ve bunun da bu cephedeki işletme sermayesi dinamiklerini değiştireceğini düşünüyoruz ve aklımızda tutmamız gereken son şey de işletme sermayemizin büyük bir kısmını kullanan ticari nakit avans işimizi büyütmeye devam etme niyetinde olduğumuzdur. Lakin bu işin büyümesi ve bu işi finanse etmek için nakit kullanımı dışında, teşvik planlarımızı buna nazaran ayarlamaya başladıkça, birkaç çeyrek içinde faaliyetlerden elde edilen nakdin düzeltilmiş FAVÖK ile daha yakın bir biçimde hizalanmasını bekliyoruz.
Operatör: Sıradaki soru RBC’den Dan Perlin’den geliyor. Çizginiz açık.
Daniel Perlin: Burada ARPU konusuna biraz değinmek istiyorum. 26’lık bir artış görmek şahaneydi. Açıkçası, ödeme penetrasyonu bunun kıymetli bir bileşeni, fakat matematiğimize nazaran, yazılım ARPU’nuzun da orta ila yüksek tek haneli sayılarda arttığını düşünüyorum. Sanırım bu matematik artı ya da eksi, hakikat. Şayet direkt bir artış kelam mevzusuysa, bilhassa satış grubunun birleşik ödemelere çok fazla odaklandığı ve yazılıma çok fazla odaklanmadığı tarafındaki tüm yorumlar göz önüne alındığında, birtakım artan etkenlerden bahsedebilir misiniz? Bunun bir kesimi olarak karışım olduğundan şüpheleniyorum, lakin rastgele bir renk mükemmel olurdu.
Jean Paul Chauvet: Evet, ben başlayacağım ve Asha, şayet sen de katılmak istersen, basitçe söylemek gerekirse, yeni eserlerle başlayalım. Yazılım için daha yüksek ARPU sağlıyorlar. Şu anda yeni eserlerin toplam mağaza sayımızın %30’undan fazlasını oluşturduğu ve bu alanda hakikaten güzel bir performans sergilediğimiz göz önüne alındığında, bunun ARPU üzerinde büyük bir tesiri var. Yani birinci yorum bu. İkinci yorum ise, temelde ödemelerin kilidinin açılmasına muhtaçlık duyan çok sayıda yazılım modülü geliştiriyoruz. Örnek olarak, konaklama dalına yönelik tahlil motorumuzun bir modül haline gelmesi için ödeme yapılması gerekiyor. Hasebiyle, insanları ödemeler konusunda birleştirdikçe, daha fazla yazılım geliştiriyoruz. Yani evet, bence tüm cephelerde bu hususta yeterli hissediyoruz. Ve bize daha fazla yazılım sağlayan hakikat müşteri profilini sahiden çeken bu yeni platformlar nedeniyle sahiden güçlü bir pozisyonda olduğumuzu düşünüyoruz.
Asha Bakshani: Eklemek istediğim tek şey, yazılım ARPU artışına ait matematiğinizin gerçek olduğunu teyit etmek. Çok yüksek tek haneli sayılar.
Daniel Perlin: Eksiksiz. Bu şahane. Abonelik brüt marjlarının istikrarlı olmasıyla ilgili olarak değinmek istediğim başka bir mevzu, sanırım sahiden bir soru. Satıcı düzenlemeleri ve güzelleştirilmiş verimlilikten bahsettiğinizi biliyorum, lakin bu tıpkı vakitte bu yazılım etrafındaki fiyatlandırma ortamının epey istikrarlı olduğunu ve tahminen de Birleşik Ödemelerin bir kısmını yönlendirmek için kimilerinin düşündüğü kadar fazla fiyatlandırmadan vazgeçmek zorunda olmadığınızı gösteriyor üzere görünüyor. Bu noktadan da biraz bahsedebilir misiniz? Çok teşekkürler.
Asha Bakshani: Evet, muhakkak. Abonelik gelirlerinde mütevazı bir büyüme beklediğimizi söylemiştik, bu beklentimizden daha uygun bir performans gösteriyoruz. Haklısınız, bunun nedeni yazılımı beklediğimizden daha az iskonto etmek zorunda kalmamız ve birebir vakitte kayıpların beklediğimizden daha düşük olması. Abone kaybı geçmişteki düzeylerle büyük ölçüde uyumluydu ve Birleşik Ödemeler çalışmalarından kaynaklanan abone kaybında bir artış olduğunu kabul etmiştik ve bunu hakikaten görmüyoruz. Yani abonelik büyümemiz beklediğimizden daha düzgün.
Operatör: Bir sonraki soru Morgan Stanley (NYSE:MS)’den Josh Baer’den geliyor. Çizginiz açık.
Josh Baer: Yalnızca pazara giriş ve genel strateji üzerine odaklanmak istiyorum. Sanırım. Başlangıç olarak, Asha, kıymetli büyük GTV müşteri kümesindeki büyümenin tam olarak istediğiniz yerde olmadığından bahsettiniz. Bu, kaynakların Birleşik Ödemeler’e tekrar tahsisi mi yoksa beklentilerinizin tersine bu duruma neden olan öbür bir şey mi var?
Jean Paul Chauvet: Pekala, makro ile başlayalım. Tamam. Faaliyet gösterdiğimiz pek çok bölüm, pandemi sonrası senaryoların tesirinden hala kurtulabilmiş değil. Yani burada, bisikletler yahut açık hava, spor ve konut eşyaları için satıcı başına GMV’ye bakarsanız, bunlar çok sayıda müşterimizin olduğu kategoriler ve hala yıldan yıla düşüşteler. Bence Asha’nın yorumuna geri dönecek olursak, bu bir gerçek. Yeni müşteri cephesinde bu kesimlerde çok fazla alım yapıyoruz. Bisikletlere bakacak olursanız, bence biz defacto önderiz. Bisiklet mağazası açan herkes Lightspeed’den bisiklet alacak ya da golfte kaydettiğimiz ilerlemeye bakarsanız, çok sayıda saha kazanıyoruz ve bu da bu bölümlerin güzel gittiği manasına geliyor.
Josh Baer: Tamam. Sanırım merak ettiğim, daha fazla yazılım satmaya yönelik kaynakların bir kısmının, ödemelerin eklenmesine kaydırıldığı üzere, tabana geri döndüğü açık üzere görünüyor. Sanırım yalnızca satış gücünün yapısını merak ediyorum, şayet yeni hesapların peşinden gitmekten sorumlu olan temsilciler, şayet odak noktaları tıpkı vakitte birleşik ödemeler ise, yeni müşterilerin toprağı üzere, bilirsiniz, ödeme stratejisine de tekrar tahsis edildi mi?
Jean Paul Chauvet: Tekrar başa dönecek olursak, bu bir dolar problemi. Elbette Go-to pazarımızda yeni müşterilere gitmek yerine ödemeleri arttırmak için çok fazla dolar ayırdık. Sanırım daha evvel anlattığım dinamiklere geri dönecek olursak, ödeme yapan müşteriler kazandıkça pazara açılmaya daha fazla para ayıracağız. Ve bana nazaran, tahminen de pazara açılma konusuna baktığımda, yalnızca dinamiklerden bahsettiğimde, Kuzey Amerika’da perakende için, her kentte ayakları yere basan insanlarımızın olduğu yerlerde hakikaten yeterli bir oyun olduğuna dair güçlü bir inancımız var. Bunu söylemenin bir öbür yolu da, birtakım rakiplerimizin sahip olduğu misafirperverlik yaklaşımını almak ve bunu daha sofistike olan Lightspeed’den öbür kimsenin olmadığı perakendeye uygulamak istiyoruz. Bence burada gerçek bir fırsat var ve birleşik ödemeler geride kaldıkça ve daha fazlasını elde ettikçe, yani müşterilerden net alım oranımızı iki katına çıkardıkça hakikaten olacak olan da bu. Bu paranın birçoklarını alacağız ve Kuzey Amerika’da perakende için ayakları yere basan insanları işe alacağız. Dünyanın geri kalanı için gerçekleşecek öteki dinamikler, ABD dışında diyelim. Konaklama tarafında, giderek daha fazla müşterimizi ödemelere dahil ettikçe ve çok fazla parayı özgür bıraktıkça tıpkı yaklaşımı benimsemek istiyoruz. ABD dışında, Kanada’da, Avrupa’da ve Asya-Pasifik bölgesinde konaklama dalında ayakları yere basan çok sayıda satış elemanına sahip olmak istiyoruz zira bu pazarlar kapanın elinde kalıyor ve bu pazarlarda rakip yok. Bunun bizim için gerçek bir fırsat olduğunu düşünüyorum. Münasebetiyle, dolar bazında, yeni logo bulma gruplarımıza giderek daha fazla para ayıracağımızı göreceksiniz. Ayrıyeten vakit içinde, ödemeleri artıran çok sayıda beşere gereksinimimiz olmadığından, bunların bir kısmını yeni müşterilere gitmeye tekrar tahsis edeceğiz.
Operatör: Bir sonraki soru Barclays’den Raimo Lenschow’dan geliyor. Sınırınız açık.
Tanımlanamayan Analist: Olağanüstü. Teşekkür ederim. Raimo ismine ben [Jeremy] (Ph). Ödeme yakalama oranını sormak istiyorum, görünüşe nazaran bu çeyrek %2,3 civarında gerçekleşti ve birinci çeyrekten biraz daha düşük. Bu sayısı etkileyen farklı faktörlere ve bu sayının ne vakit tabana vurabileceğini düşündüğünüze dair ileriye dönük tarafa değinebilir misiniz? Teşekkür ederim.
Asha Bakshani: Merhaba Jeremy. Soru için teşekkürler. Evet, muhakkak. Bence olaya brüt kar marjı açısından bakmalıyız. Yakalama oranı perspektifinden bakarsak, biraz gürültü var zira. Kuzey Amerika’da brüt alım oranları dala bağlı olarak %2 ile %2,5 ortasında değişiyor. Net alım oranları ise 50 ila 65 baz puan ortasındadır. Milletlerarası piyasalarda, brüt alım oranları ülkeye bağlı olarak %1 ile %1,5 ortasındadır. Net alım oranları ise 35 ila 45 baz puan ortasındadır. Münasebetiyle asıl odaklanmamız gereken mevzu brüt marjlar. Brüt kar marjları – bu çeyrekte, süreç bazlı gelir üzerindeki brüt kar marjları %28 olarak gerçekleşti ve bu oran birinci çeyreğe kıyasla bir ölçü artış gösterdi. Ve bu artış vakit içinde yavaş yavaş beklediğimiz bir artış. Bizden tavsiye fiyatlarının yahut artık iş ortağı fiyatlarının erimesinin süreç bazlı brüt marjlar üzerinde aşağı taraflı baskı yaratacağını duymuşsunuzdur, ki bu doğrudur, fakat %95 brüt marjla gelen sermaye gelirimizdeki artışa ek olarak ödemelerde memleketler arası pazarlara girdiğimizde brüt marjlar %30 ila %35 aralığındadır. Hasebiyle, memleketler arası piyasalardaki artış ve sermaye gelirindeki artış, bundan sonra yönlendirme fiyatlarındaki rastgele bir düşüşü ziyadesiyle telafi edecektir.
Operatör: Bir sonraki soru JP Morgan’dan Tien-Tsin Huang’dan geliyor. Sınırınız açık.
Tien-Tsin Huang: JP size yeni çıkan kimi eserler hakkında soru sormak istiyorum, zira yeni çıkan restoran araçlarının birçoğunu inceliyoruz. Görünüşe nazaran akıllı öğeler, sihirli menü kadranı, bence menü öğeleri etrafındaki birçok zorluğu çözüyor. Ne kadar yerli ve ne kadar süratli gelişti? Merak ediyorum, bu bize peşinden gittiğiniz dikeyleştirilmiş perakende restoran alanlarındaki odak alanlarınız hakkında bir ipucu veriyor mu?
Jean Paul Chauvet: Basitçe söz etmek gerekirse, çok fakat çok sonlu teknik borcu olan ve geliştirilmesi kolay kod tabanlarında yer alan yesyeni eserlerimiz var. Yalnızca oradan başlayın. Yani burada şu anda gördüğünüz şey hızlandırılmış yol haritaları. Hızlandırılmış özellik teslimatı görüyorsunuz zira kod yeni ve yeni bir teknoloji geliştirirken, demek istediğim, teknoloji dünyasında 10, 12, 13 yıllık olan evvelki eserlerimizle karşılaştırıldığında suratın büyüklüğü büsbütün çılgınca, 13 yıl çok fazla. Ve yeni platformlarla eski platformlar ortasında gerçek bir uçurum var. Bu benim birinci noktam. Sanırım bu yüzden güçlü bir pozisyonda olduğumuzu söyleyip duruyorum zira şu anda piyasadaki önder eserler orijinal, bu da yol haritalarını hızlandıracağımız manasına geliyor. Bu çeyrekte sunduğumuz eserlere baktığınızda, müşterilerimize sunduğumuz pahanın küçük tüccarlara yönelik özelliklerle ilgisi olmadığını görüyorsunuz. Bu, esaslı tüccarlar için. Burada yapay zeka ile yaptıklarımıza baktığınızda, akıllı tanımlamalar yapıyoruz ve temelde müşterilerimizin akışlarına bakıyoruz ve diyoruz ki, müşterilerimizin daha azıyla daha fazlasını yapmalarına nasıl yardımcı olabilirim? Her türlü manuel vazifesi nasıl ortadan kaldırabilirim? Bu da menü öğelerinin açıklamalarını otomatikleştirmemize neden oldu. Bahsettiğiniz ikinci mevzu ise, ki bu bizim çeyreğimiz, artık satıcıların geri dönen ziyaretçileri belirlemelerine yardımcı oluyorum ve aslında geri dönen ziyaretçiler birinci kere sipariş verdiklerinde ne sipariş ediyorlar, bu da kârlılık için son derece değerli. Bundan bahsetmediniz fakat perakende tarafında da artık çok kanallı gelişmiş iş akışları yayınladık – ve bu bir anne ve pop için kıymetli değil. Birden fazla lokasyonum varsa ve artık mağazadan teslim alma sürecimin yahut tüm omnichannel iş akışlarımın lokasyonlar ortasında nasıl çalışacağını tanımlayabiliyorsam kıymetlidir. Ve yeniden, küçük tüccarlar için çok pahalı değil, canlı süratte olan tüccarlar için çok bedelli. Hasebiyle şu anda yalnızca kıymet sunmaya ve müşterilerimizin nerede çok fazla vakit harcadığına odaklanıyoruz. İş akışları nerede verimsiz ve bunu nasıl sağlayabiliriz? Ve bence, son bir kere daha söylüyorum, yol haritalarını hızlandıracağız, zira yesyeni bir kod tabanımız var ve rakiplerimizin geçmişte sahip olduklarından çok daha kolay olduğunu tez ediyorum.
Tien-Tsin Huang: Anladım. Evet. Yani eser suratı katiyen hızlanıyor. Tamam, olağanüstü. Teşekkür ederim. Kuzey Amerika tarafında kısa bir açıklama, şu ana kadar öğrendikleriniz göz önüne alındığında, işlemsel hale gelmeyen, daha yüksek fiyatı absorbe etmeyi seçen hedeflenen müşteriler, burada rastgele bir sürpriz var mı yahut genel olarak fiyatlandırma ideolojisi hakkındaki niyetlerinizi değiştiriyor mu? Teşekkür ederim. Hepsi bu kadardı.
Jean Paul Chauvet: Evet, bakın, bence yaptığımız bahis, insanların temel işletim sistemlerini değiştireceklerini düşünmememizdi, zira onlara fiyatsız terminaller veriyoruz ve fiyatlarını karşılıyoruz ve onlara her gün saat kazandırıyoruz. Yani bu işe girerkenki tezimiz buydu. Biraz daha fazla kayıp olacağını iddia etmiştik zira insanların buna zorlanmaktan hoşlanmayacağını düşünüyorduk. Ve aslında, gördüğümüz şey, kayıp düzeylerinin tarihî aralıklar içinde olduğu ve Kuzey Amerika pazarına baktığınızda bizim için inanılmaz bir haber olduğu. Gördüğümüz başka bir şey de, müşterilerin taşınmak istemeyenlere ya da süreç fiyatlarını ödemeyi kabul edenlere ödeme yapıyor olmaları. Bence müşterilerden duyduğumuz şey, taşınmak istemiyorum değil. Şu anda taşınmaya hazır değiliz, lütfen bizim vakit çerçevemiz içinde çalışabilir misiniz? Bu nedenle, bize 50 baz puan süreç fiyatı veren ve bize, tamam, bir program üzerinde çalışalım, zira şu an hakikat vakit değil diyen müşteri gruplarımız var. Asha size tatil dönemlerinden bir örnek verdi, restoranlar tüm teras ofisleri açıkken yaz aylarında hareket etmek istemediler, üzgünüm. Hastane – perakende müşterilerinin de gelirlerinin birçoklarını elde ettikleri Noel devrinde taşınmak isteyeceklerini sanmıyorum. Sanırım tüm bunları dikkate alıyoruz, lakin net olarak, bu teşebbüsü başlattığımızda yaptığımız bahis şimdilik Kuzey Amerika’da %100 oranında kanıtlandı.
Gus Papageorgiou: Operatör, son bir soru alacağız.
Operatör: Bir sonraki sorunuz UBS’den [Patrick Ennis] (Ph) tarafından geliyor. Çizginiz açık.
Tanımlanamayan Analist: Amiral gemisi restoran perakende eserlerine geçiş hakkında bir soru sormak istiyorum. Hazırladığınız konuşmada bu mevzuya biraz değindiğinizi biliyorum, fakat Lightspeed’e bağlı kalmanın data transferi ve tahminen de farklı bir sağlayıcıya geçme ile ilgili birtakım avantajları hakkında bilgi verebilir misiniz?
Jean Paul Chauvet: Evet, tahminen burada yalnızca ideoloji hakkında konuşacağım. Biz buna şirket içinde yükseltme diyoruz. Bence bu çok şey tabir ediyor, zira müşterilerimizi yeni platformlara taşımak ya da yükseltmek için en az direnç gösterecek bir yol bulacağımızı söylüyor. Sorunuza dönecek olursak, şu anda dönüşüm için vakit ayırıyor, yazılım kaynaklarına ve geliştirme kaynaklarına yatırım yapıyoruz. Ve aslında kimi müşteri kümelerine başlıyoruz. Münasebetiyle, vakit içinde müşterilerimizi yeni platformlara yükselteceğimizi bekleyebilirsiniz. Bu yükseltmeler konusunda temkinli olacağız. Küme grup ilerleyeceğiz ve bunu mümkün olduğunca problemsiz hale getirmek için çok sayıda yazılım olmasını sağlayacağız. Sıkıntısız derken benim için müşterilerimizin geçmişlerini kaybetmelerini istemiyoruz. Müşterilerimizin müşteri bilgilerini kaybetmesini istemiyoruz. Ve alışılmış ki envanteri de taşımak istiyoruz. Bu yüzden araçlar geliştiriyoruz ve vakit içinde müşterilerimizi yeni platformlara taşıyacağız. Ve tahminen de şirket içindeki son inancın son ideolojisi, bu eserlerin eskilerinden çok daha düzgün olduğu ve müşterilerimizin geçişlerinde bizi takip edeceklerine inanıyoruz.
Tanımlanamayan Analist: Teşekkür ederim. Verdiğiniz bilgiler için teşekkürler. Kuzey Amerika ve memleketler arası brüt alım oranları ortasındaki kimi farklardan kısaca bahsettiğinizi biliyorum, lakin genel olarak fiyatlandırma ortamı ve Lightspeed ödemelerinin büyüme oranları hakkında, birtakım geçişlere ve daha büyük müşterilere geçişlere ve bu milletlerarası büyümeye verdiğiniz birtakım kolaylıklar yahut ödünler göz önüne alındığında nasıl düşünmemiz gerektiği hakkında yorum yapabilir misiniz?
Jean Paul Chauvet: Evet, bu nedenle sanırım olayların %93’ünde şu anda ödediklerinden daha düşük oranlarda ödeme yaptığımızı söyleyerek başlayacağım. Sanırım burada iki coğrafyada sahip olduğumuz oranları müdafaamızı bekleyebilirsiniz. Bana nazaran, yazılım kıymeti sağlamak için metalaştırılmış bir fiyattan uzaklaşmaya çalışıyoruz. Lightspeed yazılımı ile entegre Lightspeed ödemelerini kullanmanın çok pahalı olduğunu tekrar belirtmek istiyorum. Ve biliyorsunuz, müşterilerimizden aldığımız yankılanan geri bildirimler, her gün saatlerce tasarruf ettikleri istikametinde. Daha verimli bir iş yürütüyorlar. Ve öteki tarafa geçtiklerinde buna bayılıyorlar. Sanırım bizim için bunu, sahip olduğumuz teknolojiyi ve yazılımın yeteneklerini, oranları mümkün olduğunca korumak ve bu metalaştırılmış oran savaşına girmemek için kullanacağız.
Operatör: Bugünkü soru-cevap kısmı sona ermiştir. Kapanış konuşması için kelamı tekrar Gus’a vermek istiyorum.
Gus Papageorgiou: Tamam. Bugün bize katıldığınız için herkese teşekkürler. Öbür sorularınız olursa biz buralarda