Investing.com – Yükselen ABD Hazine tahvil getirileri, bir dizi teknoloji devinin bilançolarının açıklanacağı bir haftanın başında pay senedi piyasaları üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor. Ham petrol, Gazze’ye yardımların girmesiyle gerilerken Apple ana tedarikçisi Foxconn’un, Çin’de vergi soruşturmasıyla karşı karşıya kalması nedeniyle baskı altında. Yurt içinde tüketici inancı açıklanırken Perşembe günkü TCMB faiz kararı bekleniyor.
1. ABD tahvil getirileri yükseliyor; 10 yıllık getiriler %5’i zorluyor
ABD tahvil getirileri tekrar yükselişe geçerken gösterge niteliğindeki 10 yıllık Hazine tahvilinin getirisi, %4,969’a yükselerek %5 eşiğinin çabucak altında yer aldı. Yalnızca geçen hafta, neredeyse 30 baz puan artış gösterdi.
Gösterge 10 yıllık Hazine tahvilinin getirisi, geçen hafta sonunda kısa bir müddetliğine %5’e yükselerek 2007’den bu yana görülmemiş bir düzeye ulaştı.
Uzun vadeli tahvil getirilerindeki son artış, piyasanın faizlerin daha uzun mühlet daha yüksek kalacağı fikrini benimsediğini ve faiz oranları için yeni olağanın, Fed’in %2,5’lik seçiminin üzerinde göründüğünü gösteriyor.
Fed Lideri Jerome Powell, Perşembe günü yaptığı açıklamada, beklenenden daha güçlü olan ABD iktisadının daha sıkı bir siyaset gerektirebileceğini fakat yükselen piyasa faiz oranlarının merkez bankasının harekete geçmesini daha az gerekli hale getirebileceğini söyledi.
Bu hafta ABD iktisadının gücü hakkında üçüncü çeyrek büyüme ve Fed’in tercih ettiği enflasyon ölçüsü çekirdek ferdî tüketici harcamaları fiyat endeksi üzere bilgilerden yeni bir güncelleme gelecek.
Getirileri yükselten bir öteki faktör de ABD borçlanmasının öngörülen ölçeği oldu; Washington geçen hafta 2023 mali yılı için 1,695 trilyon dolarlık bir bütçe açığı bildirdi. Bu sayı, bir evvelki yıla nazaran %23 daha yüksek ve pandemi öncesinde kaydedilen tüm açıkların üzerinde.
2. Vadeli süreçler, teknoloji şirketlerinin değerli bilançoları öncesinde düşüşe geçti
ABD pay senedi vadeli süreçleri, yükselen tahvil getirileri ve büyük teknoloji yararları öncesindeki temkinlilikle düşüşe geçerek yeni haftaya olumsuz bir notla başladı.
Dow %0,2, S&P 500 %0,1 ve Nasdaq 100 %0,1 düştü.
Endeksler geçen hafta, yükselen ABD Hazine getirilerinin baskısıyla sıkıntı bir hafta geçirdi. Geniş tabanlı S&P 500 %2,4 düşerek son üç haftadaki birinci kaybını yaşarken teknoloji yüklü Nasdaq Composite %3,2 ve birinci sınıf Dow endeksi %1,6 düştü.
Yükselen getiriler ve Orta Doğu’daki belgisiz durumun yanı sıra yatırımcılar, bu hafta şirket sonuçlarına odaklanacak ve yarar dönemi, bir dizi büyük teknoloji devinin rapor vermesiyle hızlanacak.
Yine de bu sayıları çevreleyen belirsizlikle bile Morgan Stanley (NYSE:MS)’deki analistlere nazaran 2023’ün dördüncü çeyreğinde S&P 500’de bir ralli olması daha mümkün.
3. Bu haftanın odak noktası büyük teknoloji şirketlerinin yarar raporları
Üçüncü çeyrek kar dönemi düzgün gidiyor ve şu ana kadar genel olarak yeterli karşılandı.
Factset’in Cuma günü bildirdiğine nazaran S&P 500’deki şirketlerin %17’si üçüncü çeyrek için sonuçlarını bildirdi. Bu şirketlerin %73’ü, iddiaların üzerinde EPS bildirirken toplamda firmalar, varsayımların %6,6 üzerinde yarar bildirdi.
Bu genel olumluluk, bilhassa ABD tahvil getirilerindeki artış göz önüne alındığında, bu yıl S&P 500’ü yükselten bir küme pay senedinden gelecek sonuçlarla bu hafta test edilebilir.
Microsoft (MSFT) ve Alphabet (GOOGL) Salı günü, Meta (META) Çarşamba günü ve Amazon (AMZN) Perşembe günü rapor verecek.
Bu pay senetleri Apple (AAPL), Nvidia (NVDA) ve Tesla (TSLA) ile birlikte S&P 500’ün yılbaşından bugüne kadarki %10’luk karının büyük kısmını oluşturdu, bu nedenle hayal kırıklığı yaratacak bir sonuç, yaygın bir tesire yol açabilir.
4. Foxconn Çin’de vergi soruşturmasıyla karşı
Devlet dayanaklı Küresel Times gazetesinde, Pazar günü yayımlanan bir habere nazaran Apple’ın iPhone’larının kıymetli tedarikçilerinden Foxconn (2354), Çin’de bir vergi soruşturmasıyla karşı karşıya.
Gazete, Foxconn’un Çin’deki birtakım kıymetli iştiraklerinin vergi kontrolüne tabi tutulduğunu ve Çin’in doğal kaynaklar departmanının Henan ve Hubei eyaletlerindeki Foxconn işletmelerinin arazi kullanımına ait yerinde incelemeler yaptığını belirtti.
Bu kontrolün kamuoyuna duyurulması, Foxconn’un kurucusu Terry Gou‘nun Ocak ayında Tayvan’ın bir sonraki lideri olmaya çalıştığı ve Foxconn’un birtakım üretim çizgilerini Çin’den Hindistan’a kaydırdığı bir periyoda denk geldi.
Foxconn yaptığı açıklamada, “İlgili iş ve süreçler konusunda ilgili ünitelerle etkin olarak iş birliği yapacağız.” dedi.
Foxconn, dünyanın en büyük fason elektronik üreticisi ve Apple için iPhone üzere tüketici eserlerinin montajını yapmaktadır.
Apple (AAPL) payları piyasa öncesi süreçlerde %0,6 düştü.
5. Ham petrol, Gazze diplomasisiyle ilgili umutların akabinde geriledi
Ham petrol fiyatları, yardım konvoylarının Gazze’ye ulaşmaya başlamasıyla düştü lakin İsrail’in yerleşim bölgesini bombalamaya devam etmesiyle, jeopolitik tansiyon yüksek kalmaya devam etti.
WTI %0,5 düşüşle 87,64 dolardan süreç görürken Brent %0,4 düşüşle 91,83 dolara geriledi.
Her iki kontrat de geçen hafta; İsrail-Hamas savaşının dünyanın en büyük petrol tedarik bölgesi olan Orta Doğu’da daha geniş bir çatışmaya dönüşmesi halinde arzın kesintiye uğrayacağı telaşıyla, %1’den fazla yükselerek üst üste ikinci haftalık artışını gerçekleştirdi.
İsrail, şu ana kadar bölgeye kara saldırısı düzenlemekten kaçınarak muhtemelen daha fazla rehinenin özgür bırakılması için müzakere etmek üzere vakit kazanmış ve diplomasi için bir pencere açmış oldu. Hamas geçen hafta sonunda Gazze’deki iki ABD’li rehineyi özgür bıraktı.
ABD Lideri Joe Biden, geçen hafta İsrail’i ziyaret etti ve Fransa ve Hollanda başkanları de bu hafta çatışmaya bir tahlil bulmak emeliyle ziyarette bulunacak.
Bununla birlikte İsrail, İslamcı kümesi ortadan kaldırmak emeliyle planladığı kara harekâtı için Gazze etrafına kuvvet yığmış durumda ve bu kara harekâtı, İsrail-Hamas çatışmasının genişlemesine yol açabilecek ve kıymetli bir bölgedeki arzı vurabilecek potansiyel bir tetikleyici olarak görülüyor.
6. Yurt içinde tüketici itimat endeksi Ekim’de de yükseldi; TCMB faiz kararı bekleniyor
Tüketici itimat endeksi Ekim ayında 74,6 oldu.
Türkiye İstatistik Kurumu ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası iş birliği ile yürütülen tüketici eğilim anketi sonuçlarından hesaplanan tüketici itimat endeksi, Eylül ayında 71,5 iken Ekim ayında %4,4 oranında artarak 74,6 oldu.
Öte yandan Perşembe günü TCMB faiz kararını açıklayacak. Beklentiler faizlerin %35’e çıkarılacağı istikametinde.
Faiz kararı öncesinde dolar/TL çifti, haftaya yükseliş eğilimiyle başlayarak 28,049 TL’den alıcı bulurken BIST 100 endeksi %0,70 artışla 7.562,92 puandan süreç görüyor.